30 лет назад на юном, только что возрожденном российском фондовом рынке появилась компания БКС. За эти годы наша компания вместе с Россией, ее экономикой и финансовым рынком пережила множество важных, сложных, противоречивых, вдохновляющих событий.
В спецпроекте «30 лет побед с БКС. Летопись российского фондового рынка 1995–2025» мы вспоминаем главные события российского финансового рынка за эти три десятилетия. Год за годом, с 1995-го по 2025-й. События, люди, явления, определяющие безграничный Мир инвестиций. Итак, год 2004-й.
Второй срок Путина и отставка Касьянова
В 2004 г. действующий президент Владимир Путин был переизбран на второй срок. Выборы состоялись 14 марта. Путин получил 71,31% голосов пришедших на выборы, а в должность вступил 7 мая. За две недели до выборов президент отправил в отставку тогдашнего главу правительства Михаила Касьянова (признан иностранным агентом) вместе с кабинетом министров.
При этом Путин оценил деятельность бывшего правительства как удовлетворительную. За неделю до выборов президент назначил главой правительства Михаила Фрадкова.
Продолжение дела ЮКОСа и продажа компании
В 2003 г. налоговые органы РФ провели проверку, по итогам которой обвинили ЮКОС в создании схемы уклонения от уплаты налогов за 2000–2003 гг. В 2004 г. по итогам проверки Межрегиональная инспекция подала иск в адрес холдинга в Арбитражный суд Москвы с требованием уплатить около 72 млрд руб.
Общая сумма всех штрафов и пеней составила 703 млрд руб. В холдинге сообщили, что налоговые претензии за 2004 г. значительно превысили выручку компании.
Требования налоговых органов были признаны правомерными во всех инстанциях, и судебные приставы предписали продать Юганскнефтегаз, чтобы погасить долги холдинга перед госбюджетом. В августе 2004 г. компания не смогла оплатить предоставленные ранее займы на сумму $1 млрд, и чтобы избежать расчленения холдинга 14 декабря ЮКОС подал иск о добровольном банкротстве в суд Хьюстона в США. Данный суд уже 16 декабря запретил проводить торги по собственности ЮКОСа. Однако спустя три дня, 19 декабря, ФССП продала акции Юганскнефтегаза за $9,3 млрд на аукционе. Покупателем стало некое ООО «Байкалфинансгруп», активы которой вскоре купила Роснефть.
Впоследствии суд в США по ходатайству Deutsche Bank принял решение прекратить рассмотрение дела ЮКОСа. Как заявила судья, это дело должно рассматриваться в такой инстанции, которая бы предусматривала участие правительства России.
Кроме того, в июне 2004 г. Мещанский районный суд Москвы объединил уголовные дела в отношении Ходорковского и Лебедева, которые были арестованы годом ранее после незаконной приватизации мурманского ОАО «Апатит» и хищения 20% акций этой компании, принадлежавших государству, на сумму $283,1 млн. Впоследствии они были признаны виновными по шести статьям УК РФ и приговорены к девяти годам лишения свободы.
Цены на нефть ставят новые абсолютные рекорды
Цены на нефть в 2004 г. достигли абсолютного рекорда за все время торгов на бирже, в июле они превысили $43 за баррель. Рост стоимости нефти, по мнению экспертов, был обусловлен появившейся информацией о возможном прекращении поставок нефти дочерними компаниями ЮКОСа.
Инфляция продолжает снижаться
В 2003 г. инфляция была на уровне 12%, а в 2004 г. снизилась до 11,7%. Рост цен на товары составил 10,3%, в том числе на продовольственные товары — 12,3%, а на непродовольственные — 7,4%. Платные услуги населению подорожали на 17,7%.
Монетизация льгот
В конце августа Владимир Путин подписал указ, согласно которому ряд социальных привилегий был заменен денежными выплатами. Реформа вызвала массовое недовольство россиян, прежде всего пожилых — льготами пользовалось более половины населения страны. Еще до подписания указа, в июле, ликвидаторы аварии на Чернобыльской АЭС провели митинг в Москве, а в начале августа во всех крупных российских городах прошли акции протеста.
По мнению властей, система льгот способствовала коррупции и хищению государственных средств. Так, ряд фармацевтических компаний, которые занимались лекарственным обеспечением льготников, часть денег, полученных от государства, присваивали, и отпускали медикаменты на меньшую сумму, а некоторые транспортные предприятия требовали за обслуживание льготников неадекватно высокие компенсации.
Монетизировать планировалось более 10 привилегий, но в итоге Минфин остановился на трех: на проезд в общественном городском транспорте и пригородных электричках, на лекарственное обеспечение и на санаторно-курортное лечение. Реформа затронула более 40 млн человек.
Создан Стабилизационный фонд
В начале 2000-х Россия начала активно наращивать доходы от экспорта нефти и газа, поскольку мировые цены на энергоресурсы находились на высоком уровне. Однако зависимость бюджета от таких поступлений несла серьезные риски:
- Волатильность цен, поскольку при падении стоимости ресурсов доходы бюджета могли резко сократиться.
- Эффект «голландской болезни», то есть укрепление курса рубля за счет притока таких доходов могло навредить другим секторам экономики.
- Отсутствие сбережений — стране требовался механизм для накопления избыточных доходов для того, чтобы стабилизировать экономику в кризисных ситуациях.
В результате 1 января 2004 г. на основе Бюджетного кодекса РФ был создан Стабилизационный фонд, который первоначально формировался за счет налога на добычу полезных ископаемых (НДПИ) и экспортных пошлин на нефть. При этом было установлено пороговое значение: отчисления туда шли только при превышении мировых цен на нефть в $20 за баррель.
Основными функциями фонда были сглаживание экономических колебаний, обеспечение стабильности государственных средств и финансирование инвестиционных программ. К февралю 2005 г. его объем превысил 500 млрд руб., а в 2006 г. за счет избыточных доходов от экспорта энергоносителей Россия смогла досрочно погасить долг перед Международным валютным фондом.
В 2008 г. Стабфонд был разделен на Резервный фонд, целью которого стала краткосрочная стабилизация, и Фонд национального благосостояния, предназначенный для формирования долгосрочных сбережений. В 2018 г. оба фонда объединили в ФНБ, который активно используется и сегодня.
Административная реформа
В июле 2003 г. президент подписан указ о проведении административной реформы, которая, в частности, была призвана упростить структуру правительства.
У административной реформы были следующие приоритетные направления:
- Ограничение вмешательства государства в экономическую деятельность субъектов предпринимательства.
- Исключение дублирования функций и полномочий федеральных органов исполнительной власти.
- Развитие системы саморегулируемых организаций в области экономики.
- Организационное разделение функций регулирования экономической деятельности, надзора и контроля, управления государственным имуществом и предоставления государственными организациями услуг гражданам и юрлицам.
- Оптимизация деятельности территориальных органов исполнительной власти Российской Федерации.
В результате реформы было сокращено более 2,1 тыс. человек, работающих в центральном аппарате государственных ведомств. Более 42 тыс. человек попали под сокращение при реорганизации территориальных органов.
БКС стала акционером ММВБ и РТС
Компания БКС в 2004 г. стала акционером Московской межбанковской валютной биржи (ММВБ) и Российской торговой системы (РТС) с долей участия 2% в уставном капитале каждой биржи.
Как отмечали в то время на Мосбирже, критерием отбора потенциальных акционеров стал объем их операций в секции фондового рынка ММВБ, а также индивидуальные рейтинги финансового состояния и надежности по методике НАУФОР.
За 1% акций Московской биржи брокеры заплатили около $40 тыс., а за такое же количество активов РТС — $28 тыс.
Предложение о покупке бумаг было отправлено 8 компаниям.
Больше полезной информации для инвесторов вы найдете на BCS Express.