Следующая неделя на рынке облигаций может получиться жаркой, так как нас с вами ожидают сразу несколько интересных размещений.
В некоторых из них я обязательно буду участвовать, чтобы сбалансировать свой инвест. портфель, так как в нём уже довольно много облигаций от наших девелоперов. К тому же, я решила сейчас поучаствовать ещё в одном.
С него и начнём.
✅ООО "Элит Строй" - компания специализированных застройщиков, известных большинству из нас под брендом «Страна Девелопмент». Компания входит в перечень системообразающих предприятий, а также в топ-10 девелоперов РФ. Мне застройщик знаком по своим проектам ЖК в Москве, которые пользуются неизменной популярностью, хотя пришёл он в Москву из Тюмени, расширив сферу влияния, а до этого также были проекты в Санкт-Петербурге, Екатеринбурге и Новосибирске.
«Страна Девелопмент» также, как и «Глоракс», облигации которого тоже у меня есть, ведёт активную экспансию, а потому и занимает на рынке под расширение земельного банка и новые проекты.
Сразу поясню, что спокойно сейчас занимаю крупным застройщикам, особенно, когда вижу прибыль в отчётах, так как ещё в конце 2024 года правительство заверило, что не допустит их банкротства.
А в минувшую пятницу наш президент дал поручение Мишустину и Минниханову существенно расширить программу льготной ипотеки и проработать задачу до 15 июня, чтобы поддержать застройщиков и свести до минимума риски банкротства.
Программа очень обширная, подробнее о ней в моём телеграме.
В общем, в эти выходные у застройщиков - реальный праздник жизни, особенно у тех, кто несмотря на сложную ситуацию на рынке недвижимости продолжал активную экспансию.
Страна Девелопмент один из них.
Теперь о самом выпуске.
Параметры выпуска
● Название: ЭлитСтр-БО-01
● Номинал: 1000 ₽
● Объем: 1 млрд ₽
● Погашение: через 3 года
● Купон: фиксированный до 27% (YTМ до 30,6%)❗️
● Выплаты: 12 раз в год❗️
● Амортизация: нет
● Оферта: Cаll через 1,5 года
● Рейтинг: BBB от ЭкспертРА
● Только для квалов: нет
● Начало торгов 27 мая.
👆 Я в размещении уже поучаствовала. Дать взаймы крупному застройщику под ~ 27% ежемесячно на 1,5 года с минимальным риском дефолта - как по мне, отличный вариант. К тому же, сейчас уже понятно, что в самое ближашее время дела у застройщиков пойдут в гору, и видимо, даже вприпрыжку 😁
Однако, облигационный портфель нужно сбалансировать, а потому ниже ещё о нескольких интересных размещениях в других секторах.
✅Группа «Полипласт» - объединяет разработку, производство и дистрибуцию химических продуктов и является абсолютным лидером рынка в РФ и СНГ. Компания входит в перечень системообразующих предприятий. Является компанией полного цикла и поставляет продукцию и решения в 80 стран. Финансовые показатели за 2024 год также радуют:
- Выручка: 139,5 млрд руб. (+115,3% г/г)
- Чистая прибыль: 11,9 млрд руб. (+24,7% г/г)
- Чистый долг / EBITDA: 3,4x
Сейчас Полипласт предлагает инвесторам новый выпуск с фиксированным ежемесячным купоном 25 -25,5%
Параметры выпуска
● Название: Полипл П2-Б5
● Номинал: 1000 ₽
● Объем: 2 млрд ₽
● Погашение: через 2 года
● Купон: фиксированный до 25,5% (YTМ до 28,7%)❗️
● Выплаты: 12 раз в год❗️
● Амортизация: нет
● Оферта: нет
● Рейтинг: : A-.ru / Прогноз «Стабильный» от НКР
● Только для квалов: нет
● Сбор заявок до 27 мая (до 15.00 мск). Начало торгов 29 мая.
👆Интересный выпуск от надеждого эмитента с более чем приемлемым уровнем риска, так что в размещении тоже буду участвовать.
Но рассмотрим ещё один вариант.
✅Группа компаний «Балтийский лизинг - ведущая универсальная лизинговая компания России, на рынке с 1990 года. В декабре 2024 -го АКРА повысило рейтинг кредитоспособности компании до уровня АА-(RU), сохранив «стабильный» прогноз. Компания планирует провести IPO, скорее всего уже осенью 2025 года. Эмитет известный, крупный, возможный выход на IPO является дополнительной гарантией для инвесторов.
Размещаются сразу 2 выпуска: БО-П16 на 2 млрд руб. и фиксированным ежемесячным купоном и БО-П17 на 1 млрд руб. с купоном, привязанным к КС (флоатер).
Мне интересны сейчас только фиксы. Что будет с флоатерами, которых развелось огромное количество, когда ЦБ начнёт снижать ставку, я даже думать особо не хочу, и планирую за этим шоу наблюдать исключительно с попкорном🍿🍿🍿
Так что ниже только про фикс.
Параметры выпуска
● Название: БалтЛиз-БО-П16
● Номинал: 1000 ₽
● Объем: 2 млрд ₽
● Погашение: через 3 года
● Купон: фиксированный до 23% (YTM до 26,1%)❗️
● Выплаты: 12 раз в год❗️
● Амортизация: да❗️ 11% от номинала в даты выплат 12, 15, 18, 21, 24, 27, 30, 33 купонов.
● Оферта: нет
● Рейтинг: : A-.ru / Прогноз «Стабильный» от АКРА
● Только для квалов: нет
● Сбор заявок до 27 мая (до 15.00 мск). Начало торгов 30 мая.
👆 Для меня всё в этом выпуске прекрасно - для такого крупного эмитетнта очень неплохая купонная доходность, и с радостью поучаствовала бы, но амортизация уже через год, а потому и неинтересно.
И из двух новых размещений я всё же выбираю Полипласт. Балтийсккий лизинг - увы, мимо.
К тому же, в самое ближайшее время ожидаются не менее интересные размещения. О своём участии в них обязательно напишу.
В общем, не переключайтесь 😁
✅ И следите за индексом RGBI, где скоро вполне можем увидеть хорошее движение. Немного подробнее в новом подкасте.
А если вам нужна самая актуальная информация, приходите ко мне в телеграм, где как раз недавно я записала большой подкаст о своих методах отбора корпоративных облигаций.
Всем успешных инвестиций