В преддверии заседания ЦБ решила ещё раз взглянуть на облигации федерального займа. Ведь высокая ставка привела к тому, что стоимость длинных выпусков упала до исторических минимумов. А в период снижения ставки именно длинные выпуски могут дать гораздо более интересную доходность.
Но прежде чем начать, приглашаю Вас подписаться на мой телеграм канал, там я пишу много полезной и интересной информации про инвестиции и личные финансы, а кроме того делаю разборы компаний и подборки актуальных инвестиционных инструментов.
Вообще средняя доходность ОФЗ за 20 лет находится в пределах 10%. Однако из-за высокой ставки многие выпуски сейчас недооценены, торгуются ниже номинала. Например, ОФЗ 26238 практически в два раза дешевле номинала. При снижении ставки, стоимость бумаги будет восстанавливаться и чем большую дюрацию имеет облигация, тем большую доходность она может дать. Хотя надо помнить, что из-за высокой волатильности эти облигации могут дать и большую просадку, если ставка будет поднята.
Про дюрацию можете и её связь с доходностью можете почитать здесь:
Доходность длинных ОФЗ будет складываться из двух видов доходности:
➡️ купонной доходности;
➡️ роста стоимости.
Соответственно, при снижении ставки до целевых уровней ЦБ, доходность может составить до 90+% на горизонте 2х лет. Так как по облигациям выплаты два раза в год, то можно собрать портфель, позволяющий получать купоны каждый месяц. Здесь приведу 5 выпусков. Полный перечень длинных облигаций с актуальной доходность привела в телеграм канале.
1️⃣ ОФЗ 26246
• Номинал: 1000 ₽
• Погашение: 12.03.2036
• Купон: 10,8%
• Текущая купонная доходность: 14,4%
• Текущая цена: 83,09%
• Дюрация: 5,74
• Выплаты: март, сентябрь
• Оферта: нет
• Амортизация: нет
• Рейтинг: AAA
2️⃣ ОФЗ 26247
• Номинал: 1000 ₽
• Погашение: 11.05.2039
• Купон: 15,8%
• Текущая купонная доходность: 14,7%
• Текущая цена: 83,15%
• Дюрация: 6,40
• Выплаты: май, ноябрь
• Оферта: нет
• Амортизация: нет
• Рейтинг: AAA
3️⃣ ОФЗ 26245
• Номинал: 1000 ₽
• Погашение: 26.09.2035
• Купон: 15,8%
• Текущая купонная доходность: 14,3%
• Текущая цена: 83,69%
• Дюрация: 5,68
• Выплаты: апрель, октябрь
• Оферта: нет
• Амортизация: нет
• Рейтинг: AAA
4️⃣ ОФЗ 26248
• Номинал: 1000 ₽
• Погашение: 16.05.2040
• Купон: 15,7%
• Текущая купонная доходность: 14,7%
• Текущая цена: 83,15%
• Дюрация: 6,55
• Выплаты: июнь, декабрь
• Оферта: нет
• Амортизация: нет
• Рейтинг: AAA
5️⃣ ОФЗ 26243
• Номинал: 1000 ₽
• Погашение: 19.05.2038
• Купон: 15,6%
• Текущая купонная доходность: 13,9%
• Текущая цена: 70,70%
• Дюрация: 6,60
• Выплаты: июнь, декабрь
• Оферта: нет
• Амортизация: нет
• Рейтинг: AAA
Здесь я приведу пять облигаций, полный список Вы найдёте в моём телеграм канале. Присоединяйтесь, забирайте себе.
Налоговая оптимизация
➡️ на ИИС выгодны облигации с высоким купоном (налоговый вычет компенсирует НДФЛ).
➡️ на брокерском счёте лучше выбирать низкокупонные ОФЗ (основной доход – рост цены, налог не взимается при владении от 3 лет).
🟢 Длинные ОФЗ – привлекательный инструмент при ожидаемом снижении ставок. Оптимальный выбор зависит от типа счёта и налоговой стратегии. Мне в текущий момент нравятся 26238, 26247, 26248.
не инвестиционная рекомендация
А есть ли облигации в Вашем портфеле? Какие выпуски нравятся Вам? Делитесь в комментариях.
_____________________________
Чтобы всегда быть в курсе актуальных новостей и идей из мира инвестиций и финансов, подпишитесь на мой ТЕЛЕГРАМ КАНАЛ.
___________________________
Надеюсь, что статья была интересной и полезной. Поддержите её, пожалуйста, лайком ❤️. Также предлагаю подписаться на блог.
Последние статьи по теме: