Кассовый разрыв — это не просто ситуация, когда «на счёте пусто». Это следствие несбалансированной бизнес-модели. Финансовый цикл слишком длинный, прибыль слишком низкая, а деньги слишком дорогие. В такой конфигурации бизнес регулярно «не дотягивает» до следующего платежа.
Главное — не воспринимать кассовый разрыв как норму. Если вы регулярно «тушите пожары» — значит, пора перестраивать логику управления деньгами. Иначе вы будете гасить один и тот же пожар бесконечно.
Как возникает кассовый разрыв: реальный кейс
Торговый бизнес, выручка до 500 млн в год. Управленческий учёт внедрён, регулярные отчёты есть. Но выручка просела — бизнес пересобирает товарную матрицу. Прибыли не хватает, чтобы обслуживать кредиты. Закуп откладывается, так как деньги уходят на выплаты. В ассортименте преобладают неликвидные товары. А логистика из Китая занимает до 6 месяцев.
Получается замкнутый круг: мало выручки → нечем платить кредит → тормозится закуп → проседает ассортимент → ещё меньше выручки. Это и есть системный кассовый разрыв, когда деньги «упираются» в бизнес-модель.
Почему ОДДС тут не спасёт
Составление Отчёта о движении денежных средств — важно. Но это инструмент контроля, а не лечения. Он показывает, куда пойдут деньги и откуда они приходят. Но если денег недостаточно по определению — это не вопрос распределения, это вопрос стратегии. Финансовое здоровье строится на трёх китах:
1) Прибыльность. Низкая маржа не позволяет покрыть ни проценты, ни операционные расходы. Бизнес живёт в ноль — или минусует.
2) Оборачиваемость. Если деньги замораживаются на складе или в пути, кассовый разрыв становится постоянным фоном.
3) Стоимость денег. Если кредиты дорогие, а прибыль низкая, вы работаете не на себя, а на банк.
Если хотя бы один из этих показателей в красной зоне — бизнес испытывает финансовое напряжение. Если все три — разрыв становится хроническим.
Что делать? Пошаговая схема
Шаг 1. Соберите управленческую отчётность. Без трёх ключевых форм отчётности вы не поймёте, где «утекают» деньги: PnL, ОДДС, Баланс.
Подробнее обо всех формах отчётности поговорили в этой статье: 💡 Три формы отчетности, которые обычно должны быть в каждом бизнесе.
Шаг 2. Посчитайте ключевые показатели.
— Рентабельность продаж. Рентабельность показывает, сколько чистой прибыли вы зарабатываете с каждого рубля выручки. Если рентабельность низкая (например, 2–3%), значит вы работаете «впритык» — и любая просадка по выручке сразу выбивает вас в минус. Это может быть связано с низкой маржой, повышенными затратами или неэффективной моделью ценообразования.
— Оборачиваемость активов. Показывает, насколько эффективно используются ресурсы компании: как быстро «деньги превращаются в деньги» — через запасы, дебиторку, логистику, продажи. Если оборачиваемость низкая, деньги «застревают» на складе, в пути или в клиентах. Это и есть внутренний кассовый разрыв — деньги в бизнесе есть, но ими нельзя пользоваться.
— WAСС. Показывает, сколько вам реально стоят деньги, с учётом всех источников: банковских кредитов, частных займов, инвестиций.
Шаг 3. Проверьте, на кого работает бизнес. Если рентабельность активов ниже, чем ставка по кредиту — вы теряете на каждом обороте.
Шаг 4. Примите управленческие решения: пересмотрите товарную матрицу, сократите логистику, снизьте товарные остатки, проверьте эффективность постоянных затрат. Все эти решения принимайте, основываясь на цифрах в отчётности, а не на интуиции.
Как не допустить нового кассового разрыва: финансовый цикл — под контроль, обязательно — регулярное финансовое планирование, роли и ответственность внутри компании.
Финансовое управление — это зона личной ответственности. Собственник не обязан сам строить ОДДС, но должен понимать, что там написано, что не так и что с этим делать. Кассовый разрыв — не проблема в цифрах. Это сигнал: модель устарела. Деньги либо приходят слишком поздно, либо стоят слишком дорого, либо не приносят прибыли. Это можно изменить. Но только если смотреть глубже.
💡 Посмотреть глубже в ваш бизнес предлагаем с Ириной Екимовских — экспертом-практиком с опытом в финансовом менеджменте более 20 лет. Встречаемся 26–28 июня на семинаре-практикуме «Деньги в бизнесе: приумножить и сохранить». Три дня на то, чтобы найти пробелы и составить эффективный план по их устранению. Узнать, на что делать акцент собственнику, как формировать удобную отчётность, как увеличивать рентабельность капитала, прибыль и дивидендный поток.