Устойчивость банка к кризисам и экономическим вызовам можно оценить по многим параметрам, но рассмотрим два основных: коэф. достаточности общего капитала (Н1.0) и стоимость риска (CoR).
▪️H1.0 - показывает возможности банка перекрывать потери собственными средствами. Минимальное значение показателя, установленное Банком России, составляет 8% (чем выше показатель, тем лучше).
При агрессивном наращивании кредитования или выплате дивидендов показатель Н1.0 снижается. Разница между текущим и минимальным значениями показывает возможность банка наращивать кредитование, а также возможность выплаты дивидендов.
▪️CoR - показывает уровень риска выданных кредитов и рассчитывается, как созданные резервы под кредитные потери, деленные на размер кредитного портфеля (чем ниже показатель, тем лучше).
🏦 БСП
H1.0 - 21,8%🔘CoR - 0,8%
🏦 Сбер
H1.0 - 13,9%🔘CoR - 1,2%
🏦 Т-Банк
H1.0 - 12,9%🔘CoR - 7,3%
🏦 ВТБ
H1.0 - 9,4%🔘CoR - 0,8%
🏦 Совкомбанк
H1.0 - 10,1%🔘CoR - 2,6%
🏦 МТС Банк
H1.0 - 10,5%🔘CoR - 7,5%
✅Высокий коэф. достаточности капитала и низкая стоимость риска делают БСП одним из самых устойчивых банков в секторе.
Давайте посмотрим другие показатели банка за 2024 год:
✅Чистый процентный доход вырос на 38,8% до 70,6 млрд руб.
❌Чистый комиссионный доход снизился на 7,1% до 11,6 млрд руб.
✅Доходы от операций с валютой выросли на 6,1% до 10,9 млрд руб.
❌Расходы на резервы составили 6,1 млрд руб. (в прошлом году был роспуск резервов - 3,3 млрд руб.)
✅Чистая прибыль выросла на 7,3% до 50,8 млрд руб.
✅Чистая процентная маржа - 7% (+110 б.п)
✅Рентабельность капитала (ROE) - 27,1% (-260 б.п)
💡Резервирование у БСП самое низкое в секторе благодаря высокому H1.0 и низкому CoR, которые сформировались из-за структуры активов и пассивов👇
▶️Около 80% кредитов выдано юридическим лицам. При этом розничный кредитный портфель на 76% состоит из ипотеки. Рискованных потребительских кредитов практически нет.
▶️У БСП 35% пассивов (источники фондирования) "бесплатные". 170 млрд рублей (15% пассивов) лежат на счетах до востребования под ставку 1,1%
В целом результаты за 2024 год сильные, но при снижении ключевой ставки можно ожидать снижение чистой процентной маржи и рентабельности. Скоро это более подробно разберём, когда выйдет отчет за 1 квартал 2025 года!
----
Если хотите грамотно инвестировать и бесплатно обучаться — подписывайтесь на тг канал, там мы освещаем во что инвестируем сами (команда Invest Assistance) и во что инвестировать не стоит:
👉🏻 https://t.me/+4s0WXdo6oyZlNjIy
---
Держите акции БСП в своем портфеле❓