Уже два года как на рынке банковских предложений есть высокодоходные накопительные счета. Ставка у них примерно как ключевая, но только на 1-3 месяца, а дальше уменьшается. Но есть вариант, когда ставка всегда будет близка к ключевой — это фонды ликвидности.
Что такое фонды ликвидности
На канале уже выходила статья про БПИФ. Фонды ликвидности — это как раз оно. Просто вместо пула активов из ценных бумаг, драгметаллов, недвижимости, тут другое. В фондах ликвидности капитал сосредоточен в краткосрочных сделках РЕПО в НКЦ и иногда в коротких облигациях.
Проще говоря, управляющая компания фонда проворачивает наши деньги на денежном рынке, зарабатывает, и наш пай растет. Себе УК забирает комиссию за обслуживание фонда. Доходность у таких фондов близка к ключевой ставке.
Как купить подобный фонд
У российских управляющих компаний несколько подобных фондов. Например, “ВИМ Ликвидность” (УК ВИМ из группы ВТБ), “Фонд Сберегательный” (УК Первая из группы Сбер), “Денежный рынок” (такой фонд с одинаковым названием есть у нескольких УК: Альфа-Капитал, Т-Капитал, Финстар и др).
Купить паи этих фондов можно через любого брокера. Они свободно обращаются на бирже и у них высокая ликвидность — то есть и купить, и продать их паи не составит труда. Но лучше покупать и продавать фонды ликвидности у брокера, кому принадлежит конкретная УК.
Например, если вы хотите себе паи фонда “ВИМ Ликвидность”, то лучше их купить через ВТБ-Инвестиции, если “Фонд Сберегательный”, то через Сбер-Инвестиции и тп. Таким образом, у вас не будет комиссии за покупку и продажу, потому что брокеры, которым принадлежат УК, не берут комиссий за сделки с БПИФ своих УК.
Почему стоит рассмотреть фонд ликвидности как альтернативу накопительному счету
Как я написал в начале, накопительные счета по акции с высоким процентом обычно действуют 1-3 месяца. Более того, они открываются обычно только для новых клиентов. А значит, во-первых, не всем они доступны, во-вторых, после окончания акции нужно искать новый банк с новой акцией с высоким процентом, или хранить средства уже с менее выгодной ставкой.
Есть еще один минус накопительных по акции — это расчет процентов на минимальный остаток. То есть, в течение месяца не стоит выводить деньги и пополнять тоже смысла нет. С фондами ликвидности проще — можно продавать паи на ту сумму, которая вам срочно нужна, а остальная сумма в паях будет дальше работать и приносить вам доход близкий к ключевой ставке. Еще фонды стабильно приносят доход и они не зависят от каких-либо рекламных акций со ставками, и фондам неважно старый вы или новый клиент брокера, УК.
Но есть ли минусы у фондов ликвидности? Да, минусы есть:
- Покупать и продавать паи можно только в рабочее время биржи (10:00-18:45 мск)
- За продажу паев с прибылью нужно заплатить налог 13%
- УК берет комиссию за обслуживание фонда (цена пая уже включает в себя комиссию)
- Если покупаете паи фонда через “чужого” брокера (УК не принадлежит этому брокеру), то будет комиссия за сделки покупки и продажи
- БПИФ не застрахованы государством, в отличие от накопительных счетов и вкладов
Казалось бы, список минусов внушительный. И все же, при доходности близкой к ключевой ставке, фонд остается выгодным решением. Например, при ставке ЦБ в 21% в течение 12 месяцев, банк может предложить накопительный счет по акции 21% годовых на 2 месяца, но далее счет принесет уже только 10% — это около 12% годовых при хранении денег на таком накопительном счете в течение всех 12 месяцев. А фонд в этот период высокой ключевой ставки, с учетом всех налогов и расходов на комиссии, принесет 17-18% годовых за весь период.
Что же, на этом у меня пока все. Надеюсь, кому-то эта информация будет полезной. Следите за новыми публикациями. Всем успехов!