Проверим на цифрах, действительно ли Газпром — главное разочарование нашего рынка.
🖥Период: с начала 2006 года по май 2025 года
➡️Метод 1 — Инвестиционный подход:
Вкладывалось по 10 000 ₽ каждый месяц
233 месяца × 10 000₽ = 2.33 млн ₽ — Равномерно вложено на протяжении 19.5 лет.
✔️Учтены все дивиденды (после налога 13%), моментально реинвестированы.
✔️Бралась средняя цена за каждый месяц.
К 2025 году:
— Кол-во купленных акций: 21978 шт.
— 140₽ цена одной акции в 2025 году
— Портфель стоит: 3.095 млн ₽
(табличка с расчётами в комментариях)
📉Инфляция, самое тяжелое в этом методе:
Многие инвесторы ошибочно сравнивают итоговую сумму портфеля с полной инфляцией за 19 лет — будто вся сумма была вложена разом. Но если инвестировать регулярно например, по 10000 ₽ в месяц, то и капитал подвергается инфляции не сразу, а постепенно.
Для инвестиций с 2006 по 2025 год, сделанных равномерно, средний инфляционный множитель составил ≈ 2.16. Это значит, что вложенные 2.33 млн ₽ в течение 19 лет — по своей покупательной силе в 2025 году — равны примерно 5.03 млн ₽.
📍Чтобы покрыть инфляцию цена ⛽️ Газпрома должна быть на уровне 230₽ за акцию.
➡️Метод 2 — Разовая инвестиция:
Здесь уже намного легче считать
✔️ Разовое вложение: 2.33 млн ₽
✔️ Цена за акцию — средняя цена за 19.5 лет: 184 ₽
✔️ Куплено: 12 663 акции
✔️ Реинвест всех дивидендов (учтён налог 13%)
К 2025 году:
— Кол-во купленных акций: 26254 шт.
— 140₽ цена одной акции в 2025 году
— Портфель стоит: 3.675 млн ₽
📉Инфляция в период 2006 по 2025 — 330%
это значит, что покупательная способность упала в 4.3 раза
Чтобы покрыть инфляцию, стоимость портфеля должна быть:
2.33 млн ₽ * 4.3 = 10.019 млн ₽ ❄️
📍Чтобы обогнать инфляцию цена акции ⛽️ Газпрома в 2025 году должна быть 381.6 ₽.
Итог: разовая сумма сразу подвергается полной инфляции, а регулярные взносы — частично и постепенно. Поэтому требования к доходности строже при единовременной покупке. Поэтому в первом методе, чтобы покрыть инфляцию цена ⛽️ Газпрома должна быть на уровне 230₽ за акцию, а во втором 381.6 ₽.
По факту - это провал, но всё зависит от цены бумаги.
💎Компания, которая долгие годы была лицом российского фондового рынка. Её доля в индексе Мосбиржи огромна, и в начале 2010-х её всерьёз называли "народной". В какой-то момент казалось — ещё немного, и Газпром станет стабильным дивидендным гигантом, догоняющим мировых лидеров.
🗣️В 2021 году компания в принципе дошла до своей справедливой цены с учётом инфляции. Это был тот самый момент — когда терпение инвестора начало окупаться. Но Геополитика не прощает никого. Ни менеджмент, ни акционеров. Как бы хороша ни была компания, внешние риски могут обнулить все старания. История никого не щадит.
Газпром — это урок. Он не о том, что "не надо инвестировать в госкорпорации". Он о том, что диверсификация — это единственная защита инвестора от неизвестного. Даже надёжная стратегия должна включать не только надёжные компании, но и разные отрасли, разные типы бумаг и разный риск. В условиях нестабильности — это не просто рекомендация, а вопрос выживания капитала.
Я бы не стал хоронить компанию, возможно для кого-то это сигнал к инвестированию, ведь цена Газпрома сейчас = цене Газпрома 10 лет назад. Возможно это будущий подарок, который вот вот окупится, а возможно это ловушка с историей в 20 лет, которая уже должна была научить инвесторов. Такие подсчеты помогают увидеть возможность или избегать якорей в портфеле. Но о ⛽️ Газпроме еще поговорим и не раз.
#аналитика #статистика