Фьючерсы расширяют торговые возможности инвестора, которыми пользуются как профессионалы рынка, так и те, кто недавно начал свой путь в инвестициях. Однако в принципах торговли ими нужно тщательно разобраться.
Немного базы
Фьючерс — производный финансовый инструмент, который можно как купить в расчет на рост цены (открыть лонг), так и продать в расчете на снижение (открыть шорт).
По своей сущности фьючерс представляет из себя контракт, по которому в установленную дату и по установленной цене одна сторона сделки должна купить некий актив, а вторая сторона должна продать этот же актив.
Актив, указанный в контракте, называется базовым активом.
В роли базового актива могут выступать акции, индексы, сырьевые товары, валюты и прочее.
Фьючерсом можно торговать на бирже до истечения срока его действия (экспирации). Различают два основных типа контрактов:
- Поставочный — после экспирации происходит физическая поставка актива.
- Расчетный — поставки не происходят, стороны получают денежную разницу между ценой, указанной в контракте, и рыночной ценой при экспирации.
Подробнее о фьючерсах читайте в специальном материале.
Главная особенность фьючерса
Отличительной чертой фьючерса является встроенное кредитное плечо.
Вы можете торговать фьючерсом, не имея всей необходимой суммы для заключения контракта, а удерживая у себя на счете лишь сумму гарантийного обеспечения (ГО), которая в несколько раз меньше.
Торгуя фьючерсами, вы зарабатываете кратно больше. Даже небольшие рыночные колебания могут принести неплохую прибыль. У этой медали есть и обратная сторона — у вашей позиции появляется некий запас прочности, который в определенный момент может иссякнуть.
Поэтому нужно внимательно следить за суммой ГО и оставлять на счете запас денег. Для примера, если у вас есть 100 тыс. руб. и вы хотите купить фьючерсы на акции Сбербанка, ГО по которым около 5 тыс. руб., формально средств хватает на 20 контрактов. Но не остается простора для маневра цены — и в случае даже незначительного движения в противоположном направлении возникает риск маржин-колла. Поэтому стоит около 5 ГО оставить на счете. Либо можно просто пополнить счет на эту сумму, обеспечивая некоторый запас под волатильность.
Сколько можно заработать за день
Сравним, какой доход можно было бы получить в один условный день, если вложить 100 тыс. руб. в различные активы, либо вложить эти 100 тыс. руб. во фьючерсы на эти же инструменты. Рассмотрим динамику 6 мая 2025 г.:
Ценообразование фьючерса, так же как и ценообразование акций, поддается законам спроса и предложения. Поэтому в некоторых случаях динамика БА и динамика фьючерса на БА может немного отличаться.
Как можно заметить, доходность в 20% в день с фьючерсами — далеко не предел.
• Фьючерс на обыкновенные акции Сбербанка
• Фьючерс на обыкновенные акции ЛУКОЙЛа
• Фьючерс на обыкновенные акции Яндекса
• Фьючерс на Индекс МосБиржи
• Фьючерс на Индекс ОФЗ
Что нужно для начала торговли фьючерсами
Если вы неквалифицированный инвестор, сначала нужно пройти тест.
Нажмите на ссылку: тестирование. Или в приложении «БКС Мир инвестиций» (18+) перейдите в профиль — Квалификация и тесты — Тестирование НКИ — Производные финансовые инструменты.
Чтобы использовать все возможности фьючерсов, можно пройти тест на маржинальную торговлю и подключить ее. В этом случае для открытия позиции будет задействована только часть вашего депозита — в размере гарантийного обеспечения. Если услугу не подключить, то для покупки фьючерса потребуется сумма, равная всей стоимости контракта.
- Нажмите на ссылку: тестирование. Или в приложении «БКС Мир инвестиций» перейдите в профиль — Квалификация и тесты — Тестирование НКИ — Маржинальная торговля.
- Перейдите по ссылке: подключение. Или в приложении перейдите в профиль — выберите счет в разделе Управление счетами — Маржинальная торговля.
Почему выбирают БКС
• Комиссия 0%
Не платите комиссию за покупку акций/облигаций (в зависимости от текста) на тарифе «Инвестор». Обслуживание на нем также бесплатное.
• Аналитика и инвестидеи для эффективных инвестиций
Пользуйтесь обзорами рынков, прогнозами и актуальными идеями от экспертов.
• 30 лет опыта на инвестиционном рынке
Более 1 млн инвесторов доверяют БКС свои капиталы и достигают стабильно высоких результатов на фондовом рынке.
• 30 акций в подарок
Откройте свой первый счет, пополните его и купите активы, чтобы получить 30 акций в подарок и кешбэк до 300 тыс. руб.
*Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Больше полезной информации для инвесторов вы найдете на BCS Express.