Одна из причин, почему я покупаю фонды, а не отдельные бумаги - экономия на налогах.
Да фонды, имеют комиссии за управление. Но взамен они освобождают инвестора от налога с дивидендов / купонов.
‼️ Выгода может достигать 1-2% от капитала ежегодно! И ее тяжело игнорировать.
=============
1️⃣ К примеру, БПИФ EQMX от ВТБ на индекс Мосбиржи имеет TER=0,67%.
Див. доходность индекса в районе 10%.
Владея акциями напрямую, инвестор заплатил бы налог с дивидендов в размере 1,3% от капитала (13% х10% = 1,3%).
А в фонде акций он наоборот, может получать дополнительную прибыль +0,6% (=1,3% - 0,67%) от капитала ежегодно. Можно сказать деньги из воздуха🤑.
2️⃣ Еще выгодней получается владеть фондами облигаций. Купонная доходность на уровне 20% в год влечет налог в 2,6% (если инвестор не озаботился налоговой оптимизацией. Комиссия правильных облигационных фондов - около 0,5%. Т.е. за счет выбора правильного инструмента инвестор может экономить (=зарабатывать ) 2% от тела капитала ежегодно!
=============
По моему неплохо! Особенно когда ты только находишься на стадии накопления капитала, и весь поступающий денежный поток планируешь реинвестировать. В фонде за тебя управляющие делают всю работу по отбору, покупке бумаги и реинвестировании поступающих выплат от дивов/купонов. И можно сказать доплачивают тебе за то, что ты покупаешь их фонды.
📌 Табличка
Я сделал небольшую матрицу⤵️, показывающую куда математически выгоднее вложить деньги в фонды или отдельные бумаги.
Нам достаточно знать всего два параметра:
- комиссию фонда за управление
- ожидаемую дивидендную (или купонную) доходность.
Я взял диапазон значений комиссий фондов от 0,1% (очень надеюсь у нас когда-нибудь появятся продукты с подобными низкими издержками) до 1,5% в год (есть фонды и с более высокими расходами, но их точно не стоит даже рассматривать).
Див. или купонная доходность от 1% до 20% годовых.
На пересечении этих двух значений в таблице мы получаем число:
✅Если оно положительное (зеленый цвет), то целесообразна покупка фонда.
✖️Если отрицательное (красный цвет) - выгоднее владеть отдельными бумагами
📌 Число в клетке показывает какую дополнительную выгоду (или убыток) в процентах от капитала будет ежегодно получать инвестор от владения фондом.
___________________________
Приглашаю заглянуть в мой небольшой 👉 Телеграм-канал, где мы вместе используем различные финхаки и прочие неэффективности для увеличения своего капитала в инвестициях и жизни.
_______________________________
