🔝 Портрет инвестора-2024. Часть 2/3.
Нетто-взносы физических лиц на брокерские счета в 2024 г. были максимальными за 3 года и составили 1,761 трлн руб. Лидерами по объему нетто-покупок стали корпоративные облигации – 591 млрд руб и биржевые фонды денежного рынка с ежедневной капитализацией дохода – 529 млрд руб. Государственные и муниципальные облигации также пользовались популярностью, но в меньшей мере – 241 млрд руб. Акций было продано розничными инвесторами на 114 млрд руб больше, чем куплено.
Как изменилась структура активов российских инвесторов за год? Доля паев существенно выросла с 6 до 14%. Акции резидентов РФ по-прежнему занимают лидирующее место – 30%. Корпоративные, государственные и муниципальные облигации все вместе составляют 32% активов. Доля акций, депозитарных расписок и паев нерезидентов постепенно снижается (14%) из-за редомициляции квазииностранных компаний и частичного обмена «заморозки».
Что мы имеем в итоге? Всего имеют брокерские счета 35,1 млн россиян. Из них держат на брокерских счетах более 10 000 руб. почти 5 млн человек, более 100 000 руб. – 2,5 млн. Как видите, подавляющее большинство инвесторов предпочитают находиться в стороне, сидя на заборе и наблюдая за теми, кто вкладывает существенные деньги на фондовом рынке. Популярность инвестирования сильно преувеличена.
Рост ставки ЦБ в течение 2024 года с 16 до 21% годовых привлекает инвесторов в долговые ценные бумаги – фонды денежного рынка и облигации, а из долевых бумаг (акций) физические лица потихоньку даже уходят.
Всего в российских акциях розничные инвесторы держат 3,2 трлн руб. Сравните эту сумму с объемом средств физических лиц в банках на 31.12.2024 г. – 57,2 трлн руб, из них срочных вкладов – 39,5 трлн руб. Пусть даже вкладчики понятия не имеют о бирже и никогда не понесут туда деньги. Однако в облигациях и паях денежного рынка сконцентрировано около 5 трлн руб, и их владельцы уже принесли деньги на биржу и об акциях уже кое-что знают. Малейшая перемена настроений и динамики ставки ЦБ, как показал пример 20 декабря 2024 г., окажет огромное влияние на такие мелкие рынки, как рынок акций.
Насколько значимы вложения на фондовом рынке для россиян? Средняя начисленная зарплата в России до вычета налогов в конце 2024 года составляет 88 тысяч рублей в месяц. Медианная зарплата (более близкая к среднестатистическому человеку в провинции) – 46 тысяч рублей. Менее, чем у пары миллионов человек активы на их брокерских счетах превышают один месячный доход.
Далее я повторю выводы, сделанные по итогам аналогичного обзора за 2023 год.
Окончание следует.
🖥 Сайт / 📊 Аналитика на Sponsr
