👆На картинке вы видите динамику LFL-трафика* компании поквартально и начиная с конца 2021 года показатель устойчиво находится в отрицательной зоне, а это значит, что посещаемость магазинов Fix Price год из года падает.
*LFL-трафик - это важный показатель для ритейла, показывающий посещаемость в старых магазинах, без учета новых открытых. По-простому, чаще ли стали ходить люди в магазины или реже.
💡Компания не может переломить негативную тенденцию LFL-трафика уже более 3х лет и этого уже достаточно, чтобы обходить акции Fix Price стороной. Но давайте посмотрим и на другие показатели👇
📊Результаты за 1кв 2025г:
❌Выручка выросла всего лишь на 3,9% до 74,4 млрд руб. (рост ниже оф. инфляции)
❌Скор. EBITDA (до МСФО 16) снизилась на 5,7%% до 6,1 млрд руб.
✅Чистая прибыль выросла на 4,4% до 3,4 млрд руб.
📊Стоимостная оценка:
▪️Fwd EV/EBITDA ≈3,8
▪️Fwd P/E ≈5,7
❗️В акциях можно найти только спекулятивную идею, если компания объявит высокие дивиденды, как это было в конце 2024 года. Долговая нагрузка у компании низкая (ND/EBITDA - 0,2) и теоретически возможна выплата дивидендов в долг.
✍️ Но мы на такое не ставим и предпочитаем компании из сектора с более понятными перспективами.
----
Если хотите грамотно инвестировать и бесплатно обучаться — подписывайтесь на тг канал, там мы освещаем во что инвестируем сами (команда Invest Assistance) и во что инвестировать не стоит:
👉🏻 https://t.me/+4s0WXdo6oyZlNjIy
----
Удивит ли Fix Price дивидендами в этом году, как считаете❓