В инвестициях, от геополитики, экономических факторов, рыночных тенденций и многого другого, цена актива постоянно меняется. Цена актива может идти как вверх, так и вниз. И чтобы не только сохранить, но и приумножить свои достигнутые результаты, нужно придерживаться определенной стратегии, одна из таких ребалансировка.
Ребалансировка- одна из важных стратегий управления рисками и поддержания портфеля определённым планам. Это тоже самое, как раз в год проводить техническое обслуживание своей машине, чтобы она не поломалась.
В этой статье я расскажу про то, что такое ребалансировка, зачем она нужна и как правильно её использовать.
Давайте начнём!
Что такое ребалансировка?
Ребалансировка- это стратегия управления инвестициями, которая помогает поддержать желаемый уровень риска или доходности, возвращая структуру активов к определенным пропорциям.
Со временем активы могут расти разными темпами, что может привести к отклонению от определенных пропорций. Ребалансировка позволяет исправить это, продавая активы, которые растут сверх поставленного плана и покупая активы которые отстают.
Простыми словами, инвестора есть план по распределению активов, например 60% акции 40% облигации. И со временем активы будут меняться по разному, и через время будет уже 70% акций и 30% облигаций. Инвестор делает ребалансировку, продавая акции, которые уже выросли и покупая облигации.
Важно не проводить ребалансировку слишком часто, иначе комиссия брокера и налоги сократят ваш доход. Желательно проводить ребалансировку раз в квартал.
Зачем нужна ребалансировка?
Вот некоторые факторы, для которых нужна ребалансировка:
- Контроль рисков. Рыночные колебания могут привести к тому, что цена одного актива, например акции может увеличиваться, следовательно доля будет повышаться, Ребалансировка будет способствовать возвращению к более консервативной структуре.
- Сохранение инвестиционной стратегии. Ребалансировка позволяет придерживаться своей долгосрочной стратегии и избежать импульсивных решений, основанных на краткосрочных трендах.
- Повышение доходности. Продажа тех активов, которые выросли в цене, и покупка тех, которые упали, позволяют воспользоваться рыночными возможностями и извечь долгосрочную доходность.
Самый важный инструмент инвестирования- это диверсификация. Ребалансировка также способствует диверсификации портфеля, что снижает риск.
Как правильно использовать ребалансировку?
Недавно я провёл ребалансировку своего портфеля. До ребалансировки он выглядел вот так:
Перед этим я ещё пополнил свой брокерский счёт. Я придерживаюсь стратегии 60% акции 40% облигации. Чтобы портфель не был слишком рискованным, но и не слишком консервативным. Акции отставали из-за падающего индекса мосбиржи, у облигаций впринципе была маленькая доля.
Я полностью продал фонды, так как они уже выросли и доля у них маленькая. Я продал часть акций Сбербанка и часть акций компании henderson. Так как они уже хорошо у меня выросли, но дивиденды терять не хочется. На все эти деньги я купил облигацию РЖД на 5 лет и докупил акции которые у меня упали: акции Whoosh, Татнефти и Промомеда. Сейчас мой портфель выглядит так:
С небольшой погрешностью, я вернулся к своему плану 60% акции 40% облигации. Так я получил доход с продажи выросших активов и получу потом, потому-что упавшие активы, которые я купил в любом случае вырастут. Вот так я провожу ребалансировку раз в квартал. В прошлый раз я так делал в январе, и продал кучу выросших акций, потому-что индекс мосбиржи значительно вырос, и купил неплохую долю облигаций. И это сыграло мне на руку, потому-что индекс начал падать и я мог бы потерять больше, но вовремя сделал ребалансировку.
Подберите себя такую стратегию, чтобы ваш портфель не был слишком рискованным и не слишком консервативным. Не делайте ребалансировку слишком часто и не бойтесь продавать активы, которые кже выросли. Они не будут расти вечно, и вы заработайте больше.
Подписывайтесь на канал.
Если у вас есть друзья, которые тоже интересуются инвестицииями. Приглашайте их сюда. Уверен им понравится.
Читайте также:
До скорых встреч!