Цель инвестиций заключается в покупке перспективных активов, но и избегать потенциально рискованных инвестиций. Исходя из своего опыта и тщательного анализа различных компаний, я сформировал для себя чёткое представление того, акции каких компаний я никогда не добавлю в свой портфель.
В этой статье, я раскрывая непривлекательные факторы для инвестиций, расскажу про 3 акции, которые я никогда не куплю. Это сугубо моё личное мнение. Я буду опираться на свои факторы. Это лишь моя самооценка.
Давайте начнём!
1) Газпром
Думаю каждый слышал о компании Газпром. Газпром- это гигант Российского рынка. Компания занимается разведкой, добычей, переработкой и сбытом газа и нефти, а также производит теплоэнергию. Впринципе это хорошая компания с налаженными поставками газа в Азию и Европу, с самыми крупными месторождениями газа в России и налаженной логистической системой, но есть одно но.
В 2022 году, после начала СВО, на Россию были введены жесточайшие санкции, и на нефтегазовый сектор в том числе. Потом были совершены диверсии на их газопроводы. С 2022 года Газпром сократил добычу газа на 13% из-за закрытия европейского рынка и сокращения экспорта в Европу. Из-за этих событий компания получила сильный удар.
финансовая отчётность
Финансовая отчётность разочаровает. До 2022 года чистая прибыль росла умеренными темпами, за исключением 2020 года. После 2022 года она начала падать. Долговая нагрузка растёт, рентабельность низкая, свободный денежный поток слабеет. 2022 год сильно повлиял на компанию.
Платит ли компания дивиденды?
Все последние 8 лет компания выплачивала дивиденды стабильно раз в год, как все остальные компании. В 2021 компания дивиденды не выплатила, В 2022 году Газпром пообещал выплатить дивиденды. Их размер составил 51 рубль на акцию. Потом компания отменила выплату, но всё же через несколько месяцев выплатила. С тех пор компания компания не выплачивает дивиденды.
График цены
Как вы видите в 2021 году цена достигла рекордных 360 рублей за акцию. Потом упала и сейчас двигается в диапазоне 120-150 рублей.
Сейчас, в условиях жесточайших санкций, это рискованная акция, хотя Газпром- это отличная компания с хорошими поставками и хорошей транспортной сетью. Я очень надеюсь, что конфликт на Украине урегулируется. Если конфликт урегулируется и всё встанет на свои места, то может быть я и куплю их акции, но сейчас это рискованно. Давайте перейдём к следующей компании.
2) Аэрофлот
Полное название этой компании- аэрофлот- российские авиалинии. Совершает пассажирские и грузовые полёты. Выполняет внутренние и международные рейсы. Владеет 2-му дочерними авиакомпаниями «Россия» и «Победа». Компания обеспечивает значительную часть авиаперевозок в России. Она представляет страну на рынке международных авиаперевозок, следовательно она соответствует высокому статусу, но у неё есть и плохие новости.
На компанию пришлось два удара. Первый случился в 2020 году, во времена пандемии COVID-19. Из-за чего количество авиаперевозок снизилась. 2-ой удар случился в 2022 году после начала СВО. Были введены международные санкции. Множество стран закрыли воздушное пространство российским самолётам. А также парк самолётов аэрофлота в основном состоит из самолётов Boeing и Airbus. Эти компании ушли из России, следовательно обслуживание этих самолётов не проводится, что повышает риски несчастных случаев. Страховые компании отказываются страховать самолёты, что также создаёт проблему.
Финансовая отчетность
С финансовой отчетностью у компании было всё плохо, но начинает налаживаться. Компания несла лишь убытки, но в 2023 компания вышла в плюс и прибыль начинает потихоньку расти. Рентабельность низкая, долг держится на определенном уровне, свободный денежный поток повышается. Впринципе компания начинает выкорабкиваться из финансовой ямы, будем наблюдать дальше.
Платит ли компания дивиденды?
О дивидендах тут сказать нечего. Компания не платит дивиденды с 2020 года из-за финансовых проблем. В дивидендной политике однозначно минус.
График цены
Как вы видите цена начала падать с 2020 года. Упала до рекордных 23 рублей. Сейчас цена начинает расти и сейчас стоит 72 рубля.
Сейчас аэрофлот включился на полную мощность, решая свою проблему. Я очень надеюсь, что она эту проблему решит, но пока это мало. Парк самолётов всё ещё состоит из необслуженных самолётов. Может быть вариант на смену на отечественные самолёты, пока будем наблюдать за компании и будем надеяться, что компания решит все проблемы.
3) Пик
Наверно половина читателей этой статьи живут в домах от этого застройщика. Группа ПИК- это крупная компания, специализирующиеся на жилищном строительстве. Занимается строительством и девелопментом жилых комплексов. Компания работает в Москве и Московской области и также в 15 регионах России. ПИК строит дома 2-ух серий: ПИК-1- панельные многоэтажные дома и ПИК-2- индустриальные жилые дома. Также в 2024 году компания вывела новую серию плюс. Это были хорошие стороны компании. Перейдём к плохим
Компания ПИК строит панельные дома. Это снижает срок строительства в 4-5 раз. Из-за этого понижается качество домов: ломаются лифты, плохая система канализации, плохая система пожаротушения и т.д. Скажу даже свою оценку. У меня на районе есть ЖК от ПИКа, и каждый раз, когда в Москве идёт ливень, улицу затапливает из-за плохой системы канализации.
Когда ты покупаешь акции компании, ты покупаешь часть компании, и соотвественно ты должен покупать качественную компанию, компанию с большим именем. Пока не менее я так считаю. Перейдём к финансовой отчетности.
Финансовая отчетность
Компания не опубликовала фин отчет за 2022 год. До 2022 года прибыль росла умеренно. Потом прибыль начала резко падать. Долговая нагрузка растёт, у компании слабый денежный поток, рентабельность на среднем уровне
Не скажу, что у ПИКа хорошая фин отчетность.
Платит ли компания дивиденды?
Д
График цены
Компания начала расти с 2009 по 2021 год, потому-что в 2007 произошёл обвал мирового рынка и цена акции обесценилась, акция стала недоценённой и начала рости. В 2022 резко обвалилась. Сейчас акция стоит 470 рублей.
В заключении хочу сказать, что во-первых её пик прошёлся на 2000-е годы, когда доходы населения стали повышаться. Этот пик прошёл и сейчас пик строит некачественные панельные дома. И я ещё раз скажу, что мы покупаем часть компании, и мы должны покупать часть качественной компании. ПИК хочет решить эту проблему и ввела новую серию плюс с улучшенной планировкой и уникальным архитектурным стилем. Пока компания эту проблему не решила, её акции я покупать не хочу.
Ну вот мы и разобрали 3 компании, акции которых я никогда не куплю ну или всё-таки куплю. Помните, что это сугубо моё личное мнение и оценка.
Подписывайтесь на канал.
До скорых