Краткосрочный прогноз по фьючерсу Si (USD/RUB)
Технический анализ
За последние дни фьючерс Si (доллар-рубль) продемонстрировал нисходящее движение от области ≈86,5 руб. к текущей зоне около 84,0 руб., где сформировалась локальная поддержка. На часовом графике заметно затухание снижения: появились разворотные свечные сигналы (например, длинные нижние тени свечей в районе 84,0), указывающие на активный спрос на этих уровнях. Основные индикаторы также сигнализируют о перепроданности в краткосроке – темп падения замедляется. Ближайшее сопротивление видится в зоне 85,0 руб., что совпадает с недавними локальными максимумами и важным круглым уровнем. Ниже 84,0 руб. поддержкой служат отметки 83,0–83,5 руб. (предыдущие минимумы), которые ограничивают потенциал снижения в ближайшие сутки.
Объемный анализ
Анализ кластеров объема показывает существенную концентрацию торгов вблизи 84,0 руб.: там прошел крупный объем (около 143 тыс. контрактов), выделенный на графике, что свидетельствует об ожесточённой борьбе покупателей и продавцов. Общий объём торгов за сессию был повышенным (≈71,9 тыс. контрактов), сопровождал падение цены – признак возможной капитуляции части участников. При этом открытый интерес (OI) вырос примерно на +39 тыс. контрактов на снижении, что означает появление новых позиций (вероятно, преимущественно коротких по мере падения цены). Кумулятивная дельта сильно отрицательна (около -48 тыс. за день), указывая на доминирование агрессивных продаж (market sell) – продавцы давили цену. Однако важно, что при таком перевесе продаж цена удержалась на поддержке ~84,0; это говорит о том, что крупные покупатели поглощали продажи (появилась скрытая поддержка). Подобная дивергенция между ценой и дельтой часто предшествует развороту вверх: несмотря на продажи, цена уже не обновляет минимумы, что может означать исчерпание предложения.
Опционный+Oi анализ
Позиции участников рынка деривативов разделились: частные трейдеры (физлица) имеют значительную чистую короткую позицию по Si (порядка -50 тыс. контрактов нетто), тогда как крупные участники (юрлица), напротив, держат чистый лонг (+33 тыс. контрактов нетто). Такая диспропорция указывает на вероятное преимущество “умных” денег на стороне покупателей – институционалы ожидают роста, в то время как розничные трейдеры ставят на дальнейшее падение. С точки зрения опционов, ключевые дельта/гамма-уровни сосредоточены около 85,0 руб. и выше: этот уровень совпадает с крупными страйками и максимальными позициями, поэтому рынок может попытаться “приблизиться” к 85,0, где опционные продавцы будут вынуждены активно хеджировать позиции. Закрепление цены выше 85,0 может привести к ускоренному движению вверх (за счет срабатывания стоп-лоссов по шортам и вызванного ими short-squeeze). В то же время, зона ниже 84,0 руб. опционально менее защищена – если поддержка прорвётся, продавцы могут усилить давление вплоть до следующего значимого уровня (ближе к 83,0 руб. или ниже, где находятся следующие крупные страйки и интерес покупателей).
c (ближайшие сутки)
Направление: Ожидается стабилизация с уклоном к росту. Вероятен технический отскок вверх от поддержки ~84,0 руб. благодаря активным покупкам на этих ценах и закрытию коротких позиций. Основной сценарий – постепенное восходящее движение в район 84,5–85,0 руб.
Ключевые уровни: Ближайшая поддержка – около 84,0 руб. (кластер объема и минимум текущей недели). Ниже нее следующий поддерживающий диапазон – 83,0–83,5 руб.. Сопротивление ожидается на 85,0 руб. (круглый уровень и зона последних максимумов); при пробое вверх цель сместится к отметкам 86,0+ руб..
Риски: Сохраняется риск возобновления сильного продажного давления – если уровень 84,0 не выдержит, снижение может ускориться до 83,0 руб. и ниже. Также внешние факторы (новости, курс спот USD/RUB) могут спровоцировать волатильность. Тем не менее, большой объем коротких позиций розницы выступает «топливом» для роста: любой существенный подъём может вызвать закрытие шортов, усиливая ралли. Рекомендуется осторожность у нижней границы диапазона: подтверждение удержания 84,0 поддержит сценарий роста
