journalist

«Рынок обновляется так же, как дыхание человека: вдох — это накопление позиций, выдох — их клиринг.» Клиринг — это центральный механизм жизненного цикла деривативного контракта. Он фиксирует итоги торгов, переоценивает позиции, обновляет обязательства и обеспечивает исполнение сделок. Каждое клиринговое событие — это момент перезагрузки системы, в котором открытый интерес (ОИ) может заметно измениться. На Московской бирже и других организованных площадках клиринг проводится несколько раз в день...

Открытый интерес — один из самых «тихих» и в то же время выразительных показателей срочного рынка. Он не предсказывает цену, но отражает сам факт участия: сколько контрактов живо, сколько участников остаётся в игре. В инфраструктуре деривативных рынков открытый интерес (ОИ) — это каркас системы. На нём строится учёт обязательств, расчёт гарантийного обеспечения и баланс между сторонами. Без него клиринговая система не может существовать. Эта метрика фиксирует, где рынок «дышит», а где его дыхание ослабевает...

Распределение позиций по фьючерсу SiM5 между физическими лицами (Ф) и юридическими лицами (Ю) на дневном интервале. По данным фьючерса SiM5 (USD/RUB), совокупный открытый интерес (OI) находится на уровне около 4,93 млн контрактов. Из них юридические лица держат порядка 3,905 млн открытых длинных позиций против 4,838 млн коротких, тогда как физические лица имеют около 1,020 млн длинных против 87,8 тыс. коротких позиций. Это отражает существенный дисбаланс: крупные участники (юридические лица) суммарно выступают нетто-продавцами (чистая короткая позиция ~933 тыс...

Интрадей (внутридневная торговля) Вход в лонг: Искать возможность купить фьючерс Si стоит после капитуляции продавцов, видимой по ОИ. Признак – сокращение открытого интереса на падающем рынке. Когда цена снижается, а общее число открытых контрактов падает, это означает, что длинные позиции массово закрываются (толпа фиксирует убытки), и новых шортов при этом немного. Например, если физические лица резко сократили свои лонги (выходят из покупок), а число шортовых контрактов у них, напротив, выросло, но цена перестала обновлять минимумы, можно готовиться к развороту вверх...

Открытый интерес (ОИ) по фьючерсу на доллар-рубль (Si) заметно изменялся на краткосрочном горизонте в начале мая. На 05.05.2025 (конец дня) суммарное количество открытых позиций физических лиц составляло около 1,115 млн контрактов (из них 1,003,9 тыс. на длинной стороне и 112,0 тыс. на короткой). К 07.05.2025 (11:35) этот объём вырос до ≈1,137 млн контрактов у физлиц (1,016,7 тыс. в лонгах и 120,8 тыс. в шортах). Соответственно, физические лица нарастили свой открытый интерес: длинные позиции выросли примерно на +12 870 контрактов, а короткие – на +8 751 за этот период...

Обзор книги «Воспоминания биржевого спекулянта» Эдвина Лефевра Эдвин Лефевр – «Воспоминания биржевого спекулянта» – это легендарная книга о рынке акций, впервые опубликованная в 1923 году. Она представляет собой полу-биографический роман, основанный на жизни знаменитого трейдера Джесси Ливермора, и сразу стала классикой инвестиционной литературы. Ниже приведён подробный анализ книги по ключевым направлениям. «Воспоминания биржевого спекулянта» – это художественно изложенная биография Джесси Ливермора, одного из самых известных спекулянтов начала XX века...

Рис. 1: График фьючерса Si (USD/RUB) на M15 с кластерным объёмом, OI и кумулятивной дельтой. Видна зона крупного объёма (~143 тыс. контрактов) около уровня 84,00, рост OI до ~112,6k и отрицательная дельта (превалирование продаж). Текущая динамика: Курс фьючерса Si (июнь 2025) находится около ₽84,00 за доллар после снижения с максимумов ~86,00, демонстрируя укрепление рубля. На часовом и получасовом таймфрейме (H1, M30) преобладает нисходящий тренд (рубль укрепляется) – с конца апреля цена опустилась с ~86 000 пунктов до 83–84 тыс...

Может ли поведение финансовых рынков предвосхищать крупные геополитические события – такие как войны, санкции или выборы? Инвесторы и исследователи давно заметили, что рынки чувствительно реагируют на политические риски. Иногда рыночные котировки начинают меняться ещё до официальных новостей, словно предсказывая грядущие события. В этом отчёте представлен обзор академических и прикладных исследований на эту тему, исторические примеры, методы анализа таких сигналов, а также ограничения и риски подобных прогнозов...

Тест на предрасположенность к трейдингу Этот тест предназначен для людей без опыта в трейдинге. Он поможет определить, насколько у вас выражена склонность к трейдингу и каков ваш потенциальный шанс стать успешным трейдером. Тест включает 20 вопросов: первые 10 оценивают психологические качества (стрессоустойчивость, самодисциплина, терпеливость, готовность к риску и др.), а следующие 10 — когнитивные и навыковые аспекты (базовая числовая грамотность, внимание к деталям, логическое мышление и т.д...

Краткосрочный прогноз по фьючерсу Si (USD/RUB) Технический анализ За последние дни фьючерс Si (доллар-рубль) продемонстрировал нисходящее движение от области ≈86,5 руб. к текущей зоне около 84,0 руб., где сформировалась локальная поддержка. На часовом графике заметно затухание снижения: появились разворотные свечные сигналы (например, длинные нижние тени свечей в районе 84,0), указывающие на активный спрос на этих уровнях. Основные индикаторы также сигнализируют о перепроданности в краткосроке – темп падения замедляется...

УровеньТипЗначениеКомментарий86 000ПсихологическийВерхний пределКлючевая цель быков при пробое 85 50085 750Локальный максимумЛокальный хайСопротивление недавнего отскока85 500Среднесроковый RВерхняя граница клинаЗакрепление выше даст «зелёный свет»85 400–85 150Текущий коридорТелефонный коридорПлощадка консолидации в 15‑минутках85 000Внутридневной SПромежуточная поддержкаПоблизости объёмы и заявки покупок84 750Вторичный SНижняя граница клинаПервый «порог» для продавцов84 250–83 750Ключевая зонаДневная...