В последние годы мировая экономика столкнулась с отложенными последствиями масштабных стимулирующих мер, на которые пришлось реагировать увеличением процентных ставок. Ситуацию усугубляет геополитика, которая оказывает дополнительное давление на отдельные регионы. А в ряде развивающихся стран проявились структурные проблемы. Аналитики БКС считают, что в этих условиях инвестиции в американские активы приобретают особую ценность.
Крупнейшей валютной зоной остается долларовая. При этом ведущие позиции американских компаний и сравнительно высокая устойчивость экономики и потребителей усиливают инвестиционную привлекательность страны. Цель на 12 месяцев по S&P 500 — 6300 п.
В данном контексте рассмотрим перепроданные акции американского рынка, которые в БКС доступны для инвестиций с помощью CFD. Подробнее об инструменте можно узнать здесь.
Недооцененность акций будем отслеживать по двум индикаторам импульса: RSI и CCI.
RSI: средний прирост цены (в процентах) делится на среднее падение (тоже в процентах) за определенный период. Стандартный период — 14 дней. Перепроданным считается инструмент при RSI < 30.
CCI: измеряет отклонение цены инструмента от его среднестатистической цены за определенный период времени. Высокие значения индикатора говорят о том, что цены высоки по сравнению со средней, а низкие — что цены занижены. Перепроданным считается инструмент при CCI < -100.
PepsiCo (PEP)
RSI = 33,3. Близко к перепроданности. Динамка индекса растущая.
CCI = -176. Значительная перепроданность. Индекс также развернулся на рост.
24 апреля компания отчиталась за I квартал 2025 г. Результаты близки к ожиданиям, но отчетность смешанная. На фоне сомнительных перспектив при обострении геополитических факторов падение котировок было эмоциональным и, возможно, уже чрезмерным. У компании сильный баланс, хотя тарифные войны и оказывают давление на настроения.
Техническая картина
- После публикации отчетности акции потеряли более 6%. Падение было остановлено на верхней границе блока поддержки, тянущегося от середины 2020 г.
- Котировки достигли четырехлетнего минимума и приблизились к важному тренду, который тянется с 2015 г. От него может последовать отскок к $141,5.
Thermo Fisher Scientific (TMO)
RSI = 34,3. Индекс вышел из перепроданности в начале апреля, но все еще остается вблизи 30 п.
CCI = -79. Индекс также вышел из перепроданности в начале апреля.
Отчет компании за I квартал 2025 г. оказался лучше прогнозов, но весь позитив был нивелирован на фоне фиксации прибыли.
Фундаментально оказывает давление непредсказуемость политики новой администрации в сфере здравоохранения, угроза сокращения государственного финансирования медицинских исследований. В то же время сектор здравоохранения считается одним из наиболее перспективных в сложившихся условиях. Thermo Fisher Scientific является одним из лидеров среди поставщиков медицинского оборудования.
В пользу компании говорят сильные позиции на рынке, стабильность спроса в секторе, сигналы о достижении договоренностей по вопросам тарифов.
Техническая картина
- В рамках снижения от максимумов 2025 г. цена нашла опору вблизи растущего тренда от 2018 г.
- Котировки обосновались в диапазоне 415–450, и очередной отскок в нем к верхней границе вполне возможен.
T-Mobile US (TMUS)
RSI = 37,2. Показатель близок к перепроданности после публикации отчетности. Тренд меняется на растущий.
CCI = -203. Значительная перепроданность. Индекс также меняет тренд на растущий.
Котировки упали более чем на 11% после публикации квартального отчета. Оператор привлек меньше абонентов беспроводной связи, чем ожидалось, однако прибыль превысила ожидания, и в целом результаты за этот период были одними из самых лучших в истории компании.
T-Mobile US выгодно смотрится на фоне конкурентов — AT&T и Verizon. Выручка компании выросла на 6,5%, в то время как у соперников прирост составил 2% и 1,5% соответственно. T-Mobile US привлек 495 тыс. новых пользователей с постоплатным тарифом, когда конкуренты продемонстрировали прирост на 324 тыс. и отток на 289 тыс. соответственно.
Техническая картина
- Акциям удалось сохранить растущий тренд от июля 2024 г. после публикации отчетности.
- Ближайшее сопротивление тянется от максимума прошлой волны роста на уровне $248 — это первый ориентир наверху.
О CFD
CFD («contract for difference» — контракт на разницу цен) — производный финансовый инструмент. Цена CFD зависит от цены на акцию, что позволяет инвесторам полноценно извлекать доход из динамики рынка США, минуя риск блокировки. Также с помощью CFD можно получать выплаты в размере дивидендов по американским акциям. Ответы на главные вопросы о CFD узнайте здесь. А с полным списком акций CFD можно ознакомиться по ссылке.
Инвестиции с помощью CFD доступны неквалифицированным инвесторам после прохождения теста. Открыть счет можно в пяти валютах: рублях, долларах, евро, юанях и дирхамах. Услуга предоставляется форекс-дилером.
Чтобы использовать все возможности инструмента, необходимо открыть счет CFD и пройти тестирование. Открыть счет можно в приложении БКС Мир инвестиций (18+) в разделе Профиль — Управление счетами — Открыть новый счет — Счет CFD.
Тестирование станет доступно после открытия счета. Пройти его можно в приложении БКС Мир инвестиций (18+) в разделе Профиль — Квалификация и тесты — Тест БКС Форекс или по ссылке. Подготовиться к тесту можно с нашей статьей.
Другие полезные ссылки:
• Из этой статьи можно узнать, как получать дивиденды США с помощью CFD.
• Что важно знать о маржинальной торговле CFD, рассказываем в материале.
*Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Больше полезной информации для инвесторов вы найдете на BCS Express.