Многие инвесторы видели, как великий «Оракул из Омахи» (a.k.a. Уоррен Баффет) ранее нарушал так широко пропагандируемые мной принципы диверсификации - например, держа более 40-50% портфеля в акциях Apple.
👉Хоть сейчас он и сократил их долю до 28%, но факт остаётся фактом: Баффет концентрировал свои и управляемые средства в относительно малом количестве бумаг. Получается, моя давнишняя тактика "размазывания тонким слоем" по портфелю различных инструментов - полная фигня, и необходимо следовать за мудростью самого известного инвестора на планете?
Чтобы не пропустить другие интересные и полезные посты, подписывайтесь на мой фирменный телеграм-канал с авторской аналитикой и инвест-юмором.
Добивающим фактором стало интервью Баффета, где он смело сказал, что для роста благосостояния нужно всего 3 акции, а диверсификация - лишь защита от невежества.
🤷♂️Естественно, наше коммьюнити инвесторов восприняло это так, что раз Оракулу можно держать 50+% в Apple, то и они могут «котлетить» Сбер, Лукойл и (для особо отбитых) Газпром, а остальные акции типа не нужны. Но так ли всё просто в реальности?
📈Чем мы все отличаемся от товарища Баффета
1️⃣Роль личности. Начнём с того, что Уоррен Баффет - не простой работяга после смены на заводе (ну вот как я, к примеру), а - внезапно! - один из самых успешных инвесторов в мире с огромными связями и полувековым вращением в самых высших кругах истеблишмента США.
Когда для простого обывателя инвестиции являются тупо инструментом, для него это целая профессия, ради которой он готов сотрудничать с лучшими в мире аналитиками и без зазрения совести пользоваться инсайдерской информацией (например, поговаривают что так было во время удачной покупки японских компаний).
2️⃣Психологические особенности. Во-вторых, у каждого из нас своя устойчивость к риску. Если вы, как Баффет, будете держать 50+% портфеля в единственной бумаге, которая резко просядет на 40-70%, то это уже как минимум убыток в 20% капитала.
И если «Оракул из Омахи» может легко перетерпеть просадку (дедушке 94 года, терпения ему не занимать), то не факт, что сможете вы. Вообще не факт.
3️⃣Неравные стартовые условия. В-третьих, напомню для тех, кто вдруг не в курсе: Уоррен Баффет заработал миллиарды не только потому, что долгосрочно держал акции, а потому что изначально имел настолько большой капитал, что мог выкупать малый бизнес целиком, когда он находился в плохой ситуации.
А дальше он грамотно управлял компанией, за счёт чего исправлял её положение на рынке и впоследствии сливал бумаги в разы дороже.
🇺🇸Ну и, разумеется, не забываем про папу Баффета - успешного бизнесмена и конгрессмена, члена Палаты представителей США от штата Небраска.
Конечно, если бы Уоррен Баффет покупал фонды на S&P500 и держал всю жизнь - его капитал бы точно пробил отметки в десятки млн $, но это явно не уровень списка Forbes, в котором он сейчас один из ТОПов.
То есть, когда Баффет половину своих денег вкидывает в Apple - он может спокойно контролировать ситуацию в бизнесе, иметь "доступ к телу" (Тима Кука) и напрямую влиять на стратегию управления.
Если же российский частный инвестор держит 50+% портфеля в Сбере, то он максимум, что сможет - это любоваться цифрами в терминале и ждать отчёты с новостями, на выходе которых все равно заработать скорее всего не успеет.
4️⃣Ну и в-четвёртых, Баффет на днях объявил о том, что покидает пост управляющего Berkshire Hathaway. И остаётся только гадать - сможет ли кто-то за 50 лет повторить его успех? По крайней мере, сам Баффет говорил, что знает как минимум 10 таких человек, но не исключает, что их тысячи.
А теперь простая математика: делим условных 10 тысяч счастливчиков на сто миллионов других инвесторов и получаем шанс хотя бы приблизиться к Баффету... 0,01%.
В реальности же он ещё ниже. Гораздо ниже. Так как инвесторов по всему миру больше, чем 100 млн, плюс почти никто из них просто физически не сможет инвестировать 50+ лет. В РФ пока что я вообще редко вижу людей, помимо себя, готовых хотя бы 10-20 лет держать бумаги. И половина из них - мои коллеги и завсегдатаи моего канала😄
🎯А что делать-то в итоге?
Вот прямая цитата У. Баффета:
Я считаю, что среднестатистическому человеку лучше всего просто инвестировать в индексный фонд S&P 500 с низкой комиссией и держать его в долгосрочной перспективе.
🇷🇺В России аналогом фонда S&P 500 являются БПИФы на индекс Мосбиржи. "Сид, ну ты сравнил каку с пальцем!" - скажут мне искушенные биржевики. Согласен, наш рынок и фонды на него в плане прозрачности оставляют желать много лучшего. И всё же, статистически это всё равно выгоднее, чем гнаться за лишним процентом дохода в высоко-концентрированном портфеле.
💼Поэтому давайте уже откинем все эти стратегии с неоправданным риском (для 99,99% людей) и предпочтём логику со здравым смыслом в зависимости от цели, горизонта и риск-профиля. Если вы не трейдер-спекулянт, а классический долгосрочный инвестор, то хотя бы 10-20 акций в портфеле стоит иметь, а ещё лучше с точки зрения статистики взять фонд на iMOEX + другие классы активов и лишь изредка проводить ребаланс.
👇Peклaмa, но полезная. А чтобы пристроить свои деньги с отличной доходностью и БЕЗ рыночных рисков, обратите внимание на банковские вклады со ставкой 18-30% годовых! (бонус на первый вклад +5.5% к ставке).
Откройте вклад в любом банке через Финyслyги, не выходя из дома (промокод для бонуса: BONUS55).
Бонус действует при регистрации по ссылке - https://agents.finuslugi.ru/go?erid=2W5zFK7ctjz (ВАЖНО: мобильное приложение скачивать НЕ нужно!)
ПАО "Московская Биржа", ИНН 7702077840.
👉Присоединяйтесь к моему телеграм-каналу про облигации, акции и финансы в целом (если ссылка не работает, то набирайте в поиске телеграма @sid_inves).
❓А вы как думаете, стоит ли повторять сделки выдающихся инвесторов?
Ваши лайки и подписка - лучшая поддержка канала! 👍
☑️Меня можно читать: Телеграм | Т-Пульс | БКС Профит | Смартлаб