Сегодня предлагаю отвлечься от отдельных отраслей и рассмотреть более важную тему.
На нее меня натолкнул пост моего коллеги Сида, который написал о том, что не рассчитывает на пенсию от государства. Именно поэтому он взял ответственность на себя — инвестирует, покупает активы и создает пассивный доход.
В этом я с ним совершенно согласен, ведь на одну пенсию не проживешь. Выжить то, конечно, можно… но не такой жизни мы для себя хотим. А значит нужно инвестировать, и лучше всего инвестировать в акции (как в наиболее выгодный класс активов).
Но какие из них выбрать? Чтобы ответить на этот вопрос, давайте посмотрим на исследование «Альфы». Ее аналитики предложили следующие критерии, по которым следует отбирать «пенсионные» бумаги:
- компания должна являться «голубой фишкой»;
- ее акции показывают опережающую доходность;
- является лидером в своем секторе;
- платит или собирается платить дивиденды.
В итоге у них получился интересный портфель — в нем есть как бесспорные фавориты, так и очень спорные имена. Давайте посмотрим, что же они навыбирали :)
✅ Сбербанк. Лучший фундамент для этого портфеля — самый надежный банк, прибыль которого растет вместе с денежной массой и инфляцией. За последние 10 лет его акции дали около 300% прибыли — это почти 15% годовых и лучше рынка в целом.
Тут я совершенно согласен — это единственная акция, за которую можно не переживать. Если со Сбером что-то случится, то это будет означать крах всей банковской системы (и экономики тоже).
✅ Лукойл. Старейшая нефтяная компания и главный аристократ нашего рынка. Вот уже 25 лет платит дивиденды, а по суммарной доходности является одним из лучших — за 10 лет его бумаги дали около 500% прибыли (26,5% годовых).
К выбору аналитиков нет никаких вопросов — у компании сильные позиции и хорошее отношение к акционерам. Имхо, ее акции однозначно должны быть в таком портфеле.
✅ Полюс. Ставка на золото и развитие проекта «Сухой лог». Акции компании исторически обгоняют и доллар, и инфляцию — за 10 лет им просто не было равных, ведь они принесли почти (!) 700% прибыли.
Очень неоднозначный выбор. С точки зрения доходности тут все круто, но владельцы не вызывают доверия (мутные схемы выкупа, дарение акций и т. д.)
✅ Яндекс. Отвечает в портфеле за сферу технологий и инноваций. Только в том году начал платить дивиденды, но его доходность за 10 лет все равно впечатляет — более 220% за счет роста акций.
Тут снова есть с чем поспорить. Это лучшая IT-компания, без которой вроде как не обойтись. Но ее новых владельцев еще нужно оценить — они начали платить дивиденды в долг, дарить акции и выписывать огромные бонусы.
✅ ФосАгро. Представитель химической отрасли, продукция которого очень востребована. Поэтому тут все круто и стабильно — за 10 лет акции выросли на 300%, а дивиденды дали еще 90% доходности.
Скорее да, чем нет :) Бизнес у компании уникальный, а удобрения будут нужны всегда. Единственное, что меня напрягает — это быстрый рост долговой нагрузки.
✅ ИнтерРАО. Самый крупный и самый устойчивый энергетик. Его доходность нельзя назвать выдающейся, зато он радует своей стабильностью — по сути это квази-облигация с перспективами роста (если повысит выплаты до 50%).
На мой взгляд, это хорошая «пенсионная» бумага — иксов тут ждать не приходится, зато можно спокойно спать по ночам.
✅ ПИК. По словам аналитиков, «сейчас сектор находится в кризисе, но исторически он бы очень прибыльным — эти акции за 10 лет принесли более 450% прибыли». Странно, но у меня TradingView показывает рост на 240% (плюс небольшие дивиденды).
Максимально вредный совет, ведь застройщики — это очень и очень рискованная история. И вряд ли аналитики сами бы купили их в свой пенсионный портфель.
В общем, к этой подборке у меня есть вопросы :) Ведь подходить к такому портфелю нужно очень серьезно — иначе можно не приумножить, а потерять свои накопления.
*****
Приглашаю вас в свой телеграм-канал — там вы найдете еще больше материалов по финансам и рынку.