В США продолжается сезон отчетов. Выделили 3 интересные компании на американском рынке, отчеты которых выйдут в скором времени.
Клиенты БКС могут инвестировать в иностранные акции без риска блокировки с помощью CFD-контрактов. Подробнее об инструменте можно узнать здесь.
Alphabet (GOOG)
Компания отчитывается 24 апреля после закрытия рынка.
На фоне введения тарифов ожидания по отчету за I квартал 2025 г. сдержанные, но положительные. BofA прогнозирует рост валовой выручки до $87,452 млрд (+9% г/г). Консенсус по выручке составляет $89,288 млрд (+11,2% г/г). В отношении прибыли на акцию (EPS) консенсус составляет $2,01 (+6,4% г/г).
Основные драйверы роста заключаются в развитии ИИ, особенно в его монетизации. Эксперты прогнозируют рост CAPEX до $17,037 млрд (+42 г/г). Рекламный сегмент сталкивается с высоким уровнем конкуренции и негативным эффектом от тарифов. В то же время рекламный сегмент выручки конкурентов стабилизируется, что говорит о перспективе хороших результатов у Alphabet.
Компания находится в процессе очередного антимонопольного разбирательства. Вероятность отделения Google от Alphabet и риски получения штрафов вносят негатив в цену. Скорее всего, судебные решения будут вынесены в пользу компании. Это снимет негатив и уменьшит давление на цену.
Консенсус предполагает рост акций до $199 (+28%) на горизонте года. Аналитики BofA говорят о цели в $185 (+20%) к концу 2025 г. Прогноз аналитиков Citi выше — $195 (+26%). Текущая стоимость акций ~ $154.
Техническая картина
С января 2025 г. бумаги находились в нисходящем канале в течение 4 месяцев. Тренд на снижение был сломлен в начале апреля 2025 г. Опорой для разворота стала трендовая от января 2023 г.
Ближайшая горизонтальная поддержка проходит рядом с уровнем $155,2, который идет от пика волны в январе 2024 г.
В ходе четырехмесячного снижения бумаги закрепились ниже 200-дневной скользящей средней, возврат к которой будет выступать среднесрочной целью. Сейчас EMA 200 проходит через $171,2. Для достижения цели нужно преодолеть сопротивление на $160,8 и круглый уровень $170.
Qualcomm (QCOM)
Компания отчитывается 30 апреля после закрытия рынка.
Консенсус по выручке за I квартал 2025 г. указывает на $10,6 млрд (+12,9% г/г). Прогноз по EPS составляет $2,01 (+15,2% г/г).
У компании прослеживаются широкие перспективы роста в сфере IoT и автомобилестроения. Большая часть выручки исходит от сегмента смартфонов, но тенденция меняется в сторону диверсификации продукта. До 35% произведенных чипов было продано в сегменте автомобилестроения в 2024 г., объем поставок по направлению IoT вырос на 19%.
На фоне потенциальной потери крупного покупателя чипов в лице Apple возник негатив, который усилился в связи с возникновением рисков нарушения торговых связей с Китаем. Заметим, что конец соглашения с Apple произойдет только в 2027 г. и влияние на финансовые результаты можно будет увидеть не ранее чем через 1,5 года. У компании есть достаточно времени, чтобы завершить начатую диверсификацию производства и укрепить позиции на рынке. Риски, связанные с тарифами, снижаются по мере введения исключений в торговые ограничения. Большая часть негатива исчерпана, о чем говорит недавний отскок котировок от локальных минимумов.
Бумаги остаются недооцененными по FTM P/E: мультипликатор = 11,5x против секторальной медианы 18,4x. К примеру, FTM P/E NVIDIA оценивается в 18,2х, а мультипликатор для Intel близок к 17,9х.
Аналитики настроены позитивно по отношению к котировкам QCOM. Консенсус предполагает рост до $194 (+37,5%) на горизонте года. Barclays ожидает более скромные $185 (+31%) к концу 2025 г. Текущая цена ~ $141.
Техническая картина
После 8-месячного боковика акции компании негативно отреагировали на обострение отношений США и Китая в апреле 2025 г., что привело к 20-процентной коррекции в течение трех торговых сессий. Бумаги отскочили от границы восходящего тренда, берущего начало в марте 2020 г.
Ближайшая поддержка проходит на уровне $132,4. Котировки многократно использовали ее в качестве опоры в течение предыдущих двух недель.
Бумаги приближаются к зоне сопротивления $146,8–150,7, сформировавшейся на локальных минимумах дневного графика. Ее достижение и преодоление остается вопросом времени ввиду снятия геополитического дисконта. Следующей целью станет 200-дневная скользящая средняя, которая сейчас проходит на уровне $160,4.
Coinbase (COIN)
Компания отчитывается 8 мая после закрытия рынка.
Консенсус по выручке за I квартал 2025 г. находится на уровне $2,14 млрд (+30,5% г/г). Значение EPS прогнозируется вблизи $2,08 (-53% г/г). Стоит учесть, что прогноз за I квартал 2024 г. тоже был на уровне $1,2, однако отчетность преподнесла позитивный сюрприз. Подобная ситуация повторилась и в IV квартале 2024 г.
На стороне компании выступает политическая повестка США. Компания зарегистрирована в Штатах и не планирует менять юрисдикцию. Кроме того, известен позитивный взгляд текущей администрации на криптоиндустрию. Работа по ее развитию в США идет, несмотря на некоторые трудности. В то же время компания активно интегрирует собственные технологии в сферу традиционных финансов.
Консенсус аналитиков сходится на $277 за акцию (+43%) в течение года. Deutsche Bank установил цель на $230 (+18%) на горизонте полугода. The Benchmark Company установила таргет на $252 (+30%) к концу 2025 г., Cantor Fitzgerald ожидает $245 (+26%) в течение того же периода. Текущая цена ~ $195.
Техническая картина
На текущий момент бумаги находятся между восходящим трендом от июня 2023 г. и нисходящим трендом от декабря 2024 г. От сформировавшегося локального максимума конца 2025 г. бумаги неуклонно снижались и потеряли более 58% к апрелю 2025 г.
В отличие от предыдущих акций, указанных в статье, опорой для отскока акций Coinbase послужил горизонтальный уровень $146,3. Импульса для отскока хватило для возврата выше наклонного уровня и попытки тестирования круглого сопротивления в районе $200. Данный уровень хорошо выступал в качестве поддержки, но оказывал слабое сопротивление при пересечении снизу вверх.
Следующей целью будет пересечение горизонтального уровня и EMA 200 в районе $220.
О CFD
CFD (contract for difference — контракт на разницу цен) — производный финансовый инструмент. Цена CFD зависит от цены на акцию, что позволяет инвесторам полноценно извлекать доход из динамики рынка США, минуя риск блокировки. Также с помощью CFD можно получать выплаты в размере дивидендов¹ по американским акциям. Ответы на главные вопросы о CFD узнайте здесь. А с полным списком акций CFD можно ознакомиться тут.
Инвестиции с помощью CFD доступны неквалифицированным инвесторам после прохождения теста. Открыть счет можно в пяти валютах: рублях, долларах, евро, юанях, дирхамах. Услуга предоставляется форекс-дилером.
Чтобы использовать все возможности инструмента, необходимо открыть счет CFD² и пройти тестирование. Открыть счет можно в приложении БКС Мир инвестиций (18+) в разделе Профиль — Управление счетами — Открыть новый счет — Счет CFD.
Тестирование станет доступно после открытия счета. Пройти его можно в приложении БКС Мир инвестиций (18+) в разделе Профиль — Квалификация и тесты — Тест БКС Форекс или по ссылке. Подготовиться к тесту можно с нашей статьей.
Другие полезные ссылки:
• Из этой статьи можно узнать, как получать дивиденды США с помощью CFD.
• Что важно знать о маржинальной торговле CFD, рассказываем в материале.
*Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Больше полезной информации для инвесторов вы найдете на BCS Express.