Первый квартал 2025: деньги капают, долги тают, а хакеры нервно курят в сторонке.
Почему все смотрят на Posi?
Привет, друзья! 👋 Если вы думаете, что кибербезопасность — это только про хакеров в масках и взломы банков, то отчет Positive Technologies за первый квартал 2025 вас удивит. Компания, которая защищает бизнес от цифровых угроз, показала, как можно расти даже в кризис. И да, тут есть огненные стены, метапродукты и кажется... дивиденды на горизонте! Готовы разобраться? Поехали!
1. Цифры, которые греют душу инвестора
Что в отчете?
- Объем отгрузок: 3,8 млрд руб. за первый квартал — это вдвое больше, чем за тот же период 2024 года!.
- Долговая нагрузка: Снизилась с 2,97 до 1,92 (отношение долга к EBITDA). Теперь Posi дышит свободнее, как после удаления вируса с компьютера.
- Продажи PT NGFW: Новый межсетевой экран за полтора месяца 2024 года принес 1,2 млрд руб. — и в 2025-м он продолжает грести деньги лопатой.
2. Как Posi вернулась в игру?
В 2024 году компания споткнулась: отгрузки не дотянули до планов, прибыль упала. Но вместо паники — взялась за трансформацию:
- Оптимизировала расходы: Урезала маркетинг и мероприятия — теперь тратит деньги только на то, что работает.
- Перезапустила продажи: Перестроила отдел продаж и добавила мотивацию. Результат? Клиенты из регионов и крупного бизнеса стали чаще покупать.
- Сделала ставку на R&D: Вложила 9,1 млрд руб. в разработку в 2024 году. Теперь пожинает плоды: PT NGFW, PT Dephaze и другие продукты стали хитами
Инвестировать в кибербезопасность — это как ставить замок на дверь: раньше все смеялись, а теперь все хотят такой же!🔐
3. Продукты-чемпионы: что приносит деньги?
- PT NGFW: Межсетевой экран нового поколения. Продается как горячие пирожки — уже защищает 45 компаний, включая зарубежные.
- MaxPatrol SIEM и VM: Лидеры продаж. Как «Холодное сердце» для ИБ-специалистов: все их любят, и они приносят миллиарды.
- Метапродукты: MaxPatrol O2 и Carbon. Это как «умный дом» для киберзащиты — всё автоматически, даже хакеры путаются.
4. Что ждет Posi в 2025?
- Возвращение к росту: Цель — отгрузки 33–38 млрд руб. за год. Пока всё идет по плану: первый квартал дал 3,8 млрд.
- Дивиденды: Пока их нет (в 2024 году был убыток), но компания обещает вернуться к выплатам в 2025-м, если всё получится.
- Экспансия за рубеж: Ближний Восток, Азия, Латинская Америка. Posi уже сотрудничает с 200+ партнерами за границей.
Важно:
Акции Posi могут прыгнуть на 33,9% (прогноз «Финама»), но это долгосрок. Ждать надо как минимум до конца года
5. Стоит ли покупать акции? Мнения экспертов
- «Финам»: «Покупать». Причина: низкий долг, сильные продукты, рост на международных рынках .
- Ярослав Кабаков (Finversia): «Всё хорошо, но ждем исполнения прогнозов». Хвалит рост клиентской базы и R&D.
- Инсайдерский совет: Если верите в кибербезопасность — Posi ваш выбор. Если нет... ну, хакеры не дремлют! 😉
P.S. «Кибербезопасность — это не про страхи. Это про то, как технологии делают мир безопаснее, а ваш портфель — богаче» 💻🛡️😉😉😉