Всем привет!
Почему одни инвесторы выбирают рост, а другие — гарантии?
Как не прогадать? Попробуем разобраться на реальных примерах и цифрах 2025 года.
Представьте, что вы стоите перед двумя дверями. За первой — американские горки: взлёты, падения и шанс сорвать куш. За второй — медленный, но стабильный подъём на лифте. Акции и облигации работают примерно так же. Но чтобы выбрать, нужно понять, зачем вы вообще инвестируете.
Акции: для тех, кто готов рисковать ради доходности
Акция — это кусочек компании, назовем это так.
Купив ее, вы становитесь совладельцем бизнеса (вы уже бизнесмен акционер). Ваша прибыль зависит от успеха компании: если дела идут в гору, растет цена акции и дивиденды. Если нет — можете потерять часть вложений.
Почему это круто?
Ну, во-первых, разве не круто, когда вы являетесь акционером и совладельцем такого крупного бизнеса, как, например, Сбербанк, ЛУКОЙЛ, Яндекс?
Для нас, инвесторов, сегодня это обычное дело. Но вспомните себя, когда вы ими не являлись и у вас не было доли в таких бизнесах, а сейчас есть)
В 2024 году акции «Яндекса» выросли на 45%, а «Полюса» (золотодобытчик) — на 32%. Это не абстракция — это реальные цифры.
Но уже весной 2025 года индекс Мосбиржи за месяц упал более чем на 16% из-за геополитики и прочих факторов. Если нервы не железные, акции могут довести до бессонницы.
Во-вторых. Дивидендные компании, например такие как, «Лукойл», «Татнефть», «Транснефть» в 2025-м обещает выплаты дивидендов на уровне 16-18% годовых — это хорошая высокая доходность, которая может оказаться выше вкладов, если(когда) ЦБ начнет снижать ставку, скорее всего она уже достигла своих пиков.
В-третьих, акции – это защита от инфляции. Акции компаний, которые повышают цены на свои товары. Например, X5 Retail Group ("Пятерочка", "Перекрёсток", "Чижик"), Магнит и другие, растут вместе с инфляцией, перекладывая её на потребителя.
Теперь про риски в акциях
- Волатильность
Как я уже упоминал, весной 2025 года индекс Мосбиржи за месяц упал более чем на 16% из-за геополитики и прочих факторов.
И это только недавний свежий пример, случались и другие кризисы. Например пандемия в 2020г., или когда рынок дважды пикировал в 2022 году по причинам всем известных событий.
- Банкротства и делистинг
Делистинг акций — это исключение ценных бумаг компании с биржевых торгов, процесс обратный листингу. Биржа может исключить бумаги эмитента принудительно или по собственному желанию компании.
Относительно недавний яркий пример: в феврале 2024 года ЦБ отозвал лицензию у QIWI банка, в результате акции QIWI потеряли 72% своей стоимости.
И ещё «Полиметалл». С начала 2024 года цены акций снижались, в марте российские активы компании были проданы, а в июне компания приняла решение о делистинге своих акций с Московской биржи.
И это не единичные случаи, что печально, это наверное главный и огромный минус нашего фондового рынка.
Резюмируем
Чтобы избежать негативных последствий от инвестиций в акции, рекомендуется диверсифицировать портфель, тщательно анализировать компании перед покупкой акций, а также наблюдать за экономической ситуацией.
Облигации: гарантии и спокойный сон
Облигация — это долговая расписка. Вы даете деньги компании или государству, а они возвращают их с процентами. Как банковский вклад, но часто выгоднее.
Почему это надежно?
Во-первых, вы получаете фиксированный и предсказуемый доход (как и на вкладе).
Длинные государвенные облигации (10+ лет) ОФЗ дают сегодня доходность ~ 16% годовых.
Вклады не будут вечно под 22%, вспомните когда они давали 10%, а то и 5%. А тут вы фиксируете доходность на 10 лет, а гарантии такие же.
Но помимо государства, вы можете дать в долг и компаниям, например тому же Сбербанку и другим крупным, надёжным бизнесам.
Корпоративные облигации с надежным рейтингом сегодня дают хорошие доходности ~ 20-25% годовых на несколько ближайших лет.
Во-вторых, купив например корпоративные облигации под 20-25% на 2-3 года, вы точно знаете, когда и какую получите прибыль.
Теперь про риски в облигациях
Хоть это и надежный и предсказуемый инструмент, в отличие от более рискованных акций. Но тут тоже есть свои риски (которые не сложно избежать).
Риск я выделю тут один и он существенный, называется – дефолт.
Дефолт в облигациях — невозможность выполнения заемщиком (компанией) своих долговых обязательств.
Недавно я уже писал про свой первый дефолт в облигациях, кому интересно можете ознакомиться здесь👇
Чтобы избегать этот риск, достаточно выбирать качественные компании (желательно крупные и известные), следить за новостями компании и её финансовыми результатами.
Не гонитесь за сверхдоходностями, премия в +1-3% за риск потерять всё, того не стоит.
Главные отличия: акции и облигации
Сравним по ключевым параметрам два этих инструмента.
1. Доходность
- Акции: от 0 до 50%+ в год (акции роста)
- Облигации: 16-25% в год (ОФЗ или корпоративные)
2. Риски
- Акции: Высокие (можно потерять 50% капитала)
- Облигации: Низкие (если надежный эмитент)
3. Сроки (рекомендуемые)
- Акции: от 5 лет
- Облигации: от 1 года
4. Влияние ставки ЦБ
- Акции: Рост ставки → падение цен
- Облигации: Рост ставки → рост доходности новых облигаций
5. Ликвидность
- Акции: зависит от компании (голубые фишки — да)
- Облигации: высокая (особенно у гос. бумаг)
Пример из 2024 года:
НеИнженер-Инвестор вложил 1 млн ₽:
- 500 тыс. — в акции «Яндекса» (рост на 45% → 725 тыс. ₽).
- 500 тыс. — в облигации «Магнита» (23% → 615 тыс. ₽).
- Итог: 1,34 млн ₽ (+34%). Но если бы он вложил всё в акции и рынок рухнул, мог бы потерять 300 тыс. ₽
Что выбрать? Задайте себе 3 вопроса
1) «Какой у меня горизонт?»
- Если меньше 3 лет — облигации. Акции за это время могут уйти в минус.
- Если 5+ лет — акции. История показывает: за 10 лет они почти всегда обгоняют инфляцию.
2) «Как я отреагирую на падение -30%?»
Если готовы пережить шторм — акции.
Если будете продавать в панике — только облигации.
3) «Что важнее: стабильность или азарт?»
Облигации — это как получать зарплату. Скучно, зато предсказуемо.
Акции — как запуск стартапа. Рискованно, но может быстрее приблизить к вашей финансовой цели.
Мое мнение: я выбираю золотую середину (ну или не совсем середину😄). Я за диверсификацию, поэтому в моих портфелях присутствуют и акции и облигации, доля акций на сегодняшний день выше (80% против 20% в облигациях. На ИИС соотношение 70 на 30).
Заключение, как итог✔️
Акции vs Облигации — битва без победителей.
Выбор зависит от вашего «финансового ДНК»:
- Если вы азартны и готовы к риску — ваш выбор акции. Шанс обогнать инфляцию в 2 раза выше.
- Если вы прагматик — облигации. Гарантии важнее звездных (для кого-то мнимых) прибылей.
Комбинируйте оба инструмента. Например, купите ОФЗ на 15% годовых и на часть купонных выплат докупайте акции. Так вы сохраните нервы и не пропустите рост.
P.S. Помните: даже Уоррен Баффет держит в портфеле и Coca-Cola (акции), и казначейские бонды США. Иногда скучная стратегия — самая мудрая.
*Не является ИИР.
А что вы выбираете? Акции или облигации?
Поскольку это начинающий канал, у меня к Вам просьба - подписаться✅ и поставить лайк👍, спасибо!
Вам плюс в карму, а для канала - глоток воздуха)
Недавно создал телеграм-канал, там выкладываю все свои покупки и изменения по портфелю и другую важную информацию, поддержите подпиской начинающего автора!