Правительство США уведомило Nvidia о необходимости получить спецлицензию на продажу в Китай чипов H20, разработанных специально для продажи в стране. В ответ компания предупредила, что в первом квартале 2025 фингода ей придётся из-за этого списать $5,5 млрд убытков.
На фоне новостей акции Nvidia упали на 6%, потянув вниз бумаги других производителей процессоров.
Торговые войны сегодня — это не просто санкции и заголовки, а глубокий слом логики глобального техноразвития. История с запретом на продажу чипов Nvidia H20 в Китай — очередной, но далеко не первый и явно не последний эпизод.
По сути, США сейчас играют в игру «затормозить конкурента, сохранив лидерство». Но в реальности всё не так линейно.
Меня зовут Лилия Алеева, я - 15 лет работаю в В2В, в ИТ, управляю проектами по маркетингу и продажам в высокотехнологичных сферах, выступаю наставником для руководителей и директоров по маркетингу и продажам.
Тормозят ли США сами себя?
Да, и всё больше. Nvidia — это не просто поставщик железа, это двигатель развития всего ИИ-рынка, от стартапов до Big Tech. Китай — второй по значимости рынок для чипов ИИ (после США), и запрет означает не только $5,5 млрд списаний, но и разрыв в долгосрочной стратегии роста.
Что важно:
— Сокращение продаж ударит по инвестициям в R&D.
— Нехватка масштаба снизит конкурентоспособность — ведь китайские заказы обеспечивали им «обкатку» перед глобальными релизами.
— Альтернативные цепочки наращивает не только Китай, но и другие страны — Индия, Саудовская Аравия, Иран, Южная Америка — уже присматриваются к «альтернативам» Nvidia.
Риски для США не ограничатся фондовым рынком
Падение капитализации — это лишь верхушка айсберга. Дальше, как я вижу:
- Рост затрат на логистику и локализацию (обходные маршруты, локальные партнёрства, «сборка в третьих странах»).
- Ослабление позиций США в глобальном ИИ-альянсе — союзники начинают опасаться «токсичных» зависимостей от американского оборудования.
- Стимулирование конкуренции: Китай уже инвестирует в Baidu, Huawei Ascend, и стартапы, работающие на open-source ИИ + ARM-архитектурах.
Иначе говоря — уход одного игрока с рынка = окно возможностей для других.
Что с Россией?
Не стоит питать иллюзий: «освободившиеся места» сразу не займутся. Но точечные ниши — абсолютно реальны.
Где мы можем поработать:
- ИИ в прикладных B2B-решениях. В условиях санкционной сегментации возрастают потребности в системах компьютерного зрения, промышленного анализа, логистики — на локальных вычислительных мощностях. Здесь российские игроки, как YADRO, Syntacore, МЦСТ могут предложить решения «под ключ», особенно в госпроектах и партнёрских странах.
- Импортозамещение в моделях ИИ. Развивается экосистема вокруг RuGPT, YaLM, SberAI, которые уже начинают конкурировать в сфере LLM для русскоязычного и евразийского рынков. Да, это не Nvidia, но это уже интеллектуальный контент и логика ИИ — на своей базе.
Политика технологического нейтралитета в дружественных странах
На фоне давления США, часть государств переходит в режим «многостороннего сотрудничества», где нет доминирующего вендора. Тут у России появляется возможность встроиться в цепочки поставок как технологический партнёр, пусть и нишевый.
Что дальше?
Торговые войны сегодня не тормозят прогресс — они его фрагментируют. Мир уходит от «единой ИТ-экосистемы» в сторону цифровых блоков, альянсов и цифровых границ.
Америка рискует потерять не столько рынок, сколько статус «де-факто» платформодержателя. А значит — это шанс для региональных центров силы: России, Индии, Бразилии, арабских стран.
Главное — не пытаться «догнать Америку», а строить свою нишевую экосистему, встроенную в нужды локальных рынков, но с глобальной гибкостью. В 2025 году уже не важно, чей чип, важно — чья архитектура доверия.
И вот здесь игра только начинается.