Друзья, цены на золото стремительно растут — унция впервые превысила $3500. За год металл подорожал на 30%. Что происходит? Инвесторы бегут из доллара, акции США лихорадит, торговая неопределённость только нарастает, а Джерому Пауэллу грозит увольнение. Всё это превращает золото в спасательный круг, и спрос на него бьёт рекорды. Давайте разбираться, почему весь мир так сильно верит в старый-добрый металл — и что будет дальше.
Основные причины "золотого безумия":
▪️ Рост глобальных рисков: торговая напряженность между США и Китаем, санкционная политика, вероятность рецессии в развитых странах
▪️ Атака на независимость ФРС: Трамп требует немедленно понизить ставку, угрожая уволить Пауэлла. Это усиливает сомнения в устойчивости долларовой системы.
▪️ Доллар на минимумах с 2023 года. Потери американской валюты — сигнал рынкам: ищите альтернативу.
▪️ Центробанки продолжают скупать золото — декабрь 2024-го: рекордные 108 тонн. Согласно прогнозу WGC, в 2025 году мировые Регуляторы продолжат стимулировать спрос. После заморозки резервов России золото стало "политически нейтральным" активом.
▪️ ETF подскочили: +226 тонн в запасах за первый квартал – лучший результат с пандемии. Спрос на ETF был высоким во всех регионах, и, хотя Запад вырвался вперед среди глобальных ETF, спрос также вырос в Китае и Индии. Китайские фонды за 11 дней апреля прибавили 29 тонн.
В общем, тренд "инвесторы всех стран — в золото" продолжается. Общий объём частных инвестиций в золото достиг $5 трлн, а доля золота в мировом портфеле выросла до 3,5% — тоже максимум. Посмотрите, как за последние 25 лет цена золота обогнала индекс S&P 500 (график ниже👇🏼)
🇷🇺 А что у нас?
Россия — в пятёрке лидеров по запасам; ЦБ нарастил золотые активы до $229 млрд. Прирост за год — +40%. Ну, а розничные продажи слитков в банках бьют рекорды. Золотодобывающие компании на коне. Акции Полюса +42% с начала года, Селигдара — +21%. При текущих ценах на золото российские золотодобытчики получают сверхдоходы, правда, у каждой компании есть своя специфика. Главный риск для сектора — возможная коррекция цен на золото. Но пока металл в фазе ралли, компании продолжают извлекать максимум прибыли.
Каковы риски и перспективы у золота❓
Цена на золото может скорректироваться — особенно если на горизонте появятся сигналы завершения торговой войны. Биржевая цена уже значительно превышает себестоимость добычи. Однако до тех пор, пока сохраняется высокая неопределённость, золото остаётся активом "последней надежды" так сказать. С точки зрения теханализа RSI сейчас находится у критических уровней (79-80), указывая на перегретость рынка. Возможна коррекция. НО в целом импульс сильный: инвесторы продолжают перекладываться из трежерис и валюты в золото.
По итогу, друзья, сложившаяся ситуация говорит нам о том, что золото сейчас — это не просто актив-убежище. Фактически это индикатор глобального недоверия к мировым деньгам, особенно к американским. Пока геополитика нестабильна — золото будет расти. Но помните: даже "актив последней надежды" не растёт вечно. Ну, а инвестору стоит помнить золотое правило: чем выше цена, тем выше и риск 😉