Компания чувствует себя отлично: котировки вполне себе растут, отчетность крепкая. Отчет за 2024 год показывает, что у компании всё более чем хорошо. Выручка выросла на 19,9% — до 33,1 млрд рублей, EBITDA прибавила 15,9%, достигнув 10,7 млрд. рублей, а чистая прибыль и вовсе взлетела на 30,1%, до 10,2 млрд. рублей. Рентабельность на уровне 30+% — это очень сильный результат для медицинского бизнеса. Показатель чистый долг/EBITDA – отрицательный.
Основными драйверами роста выручки в прошлом году стали рост объемов стационарного обслуживания и рост посещаемости лечебно-диагностических центров госпиталей. Также наблюдался рост среднего чека: на 10,1% в годовом выражении для амбулаторных услуг и на 9,1% для стационарных услуг. Однако в поквартальном разрезе темпы роста несколько замедлились из-за перехода населения к сбережению и снижения покупательной способности.
Компания наращивает долю на рынке, который в целом прибавил 16%, тогда как "Мать и дитя" — почти 20%. Операционные показатели тоже радуют: посещаемость клиник выросла на 15%, число родов — на 13%, а количество операций — на 6,7%. Сегодня вышел также операционный отчет компании за 1-й квартал 2025 года и он тоже вполне себе хороший - выручка выросла на 16,9% г/г до 8,96 млрд руб. благодаря повышению LfL-продаж на 15,3%, а чистая денежная позиция на 31 марта выросла до 8,26 млрд руб.
Планы у компании амбициозные: строительство новых госпиталей в Подмосковье, расширение в регионах. Денег хватает — долгов нет, а на счетах солидная подушка кэша. Поэтому компания выглядит вполне крепко и каких-то особых проблем здесь не наблюдается. В моменте акции оценены справедливо, таргет по ним около 1000 рублей за акцию на горизонте года. Поэтому супердоходности здесь в моменте ждать не стоит, но "Мать и дитя" продолжает оставаться надёжной историей с устойчивым ростом.
----
Если хотите грамотно инвестировать и бесплатно обучаться — подписывайтесь на тг канал, там мы освещаем во что инвестируем сами (команда Invest Assistance) и во что инвестировать не стоит:
👉🏻 https://t.me/+4s0WXdo6oyZlNjIy
---
Держите акции Мать и дитя в своем портфеле?