15 ноября1974 года Элтон Джон выпустил «Lucy in the Sky with Diamonds» – кавер на знаменитую песню из альбома Тhe Beatles «Sgt. Pepper’s Lonely Hearts Club Band»; её называют ключевой в развитии жанра психоделии. Элтон считал «Lucy in the Sky with Diamonds» «…одной из лучших когда-либо написанных песен».
В своё время сюрреалистический текст и название вызывали у кого-то ассоциации с LSD, но Леннон утверждал, что всё гораздо невинней: его вдохновил рисунок трёхлетнего сына Джулиана, который изобразил свою одноклассницу Люси O'Доннелл, и назвал картинку «Люси на небесах в алмазах». Джону понравилось название (это подтверждал Ринго); Маккартни считал, что песня навеяна «Алисой в стране чудес», и была сочинена во время лодочной прогулки. Харрисон усмотрел в песне индийские мотивы, так что она и ему понравилась.
Песня, в основном, написана Джоном при некотором участии Пола (авторство традиционно поделено на двоих), он же исполнил лид-вокал на оригинальной версии. В кавере Элтона Леннон под псевдонимом Dr. Winston O’Boogie (Уинстон – его второе имя) участвовал как гитарист и бэк-вокалист. Би-сайдом вышла «One Day (At a Time)» Леннона, и Джон тоже участвовал в записи.
Элтон ответил коллеге, сыграв на клавишных и выступив на подпевках при записи сингла Леннона «Whatever Gets You Thru the Night»; запись возымеет большой успех, возглавив, в частности, US Billboard Hot 100. Леннон пообещал Элтону выступить на его концерте в случае, если сингл возьмёт вершину американского чарта – и сдержит слово.
Кавер Элтона окажется даже успешней оригинала, замкнув «десятку» UK Singles и заняв первое место в Канаде (на четыре недели) и US Billboard Hot 100 (на две недели). Сингл получит золотую сертификацию в США.