Регулярная чистая прибыль за 9М2024 года по сравнению с 9М2023 года выросла на 23%, с 45 млрд рублей до 56 млрд рублей"
❗️Хороший маркетинг, но регулярной прибылью можно манипулировать, так как компания не раскрывает какие статьи доходов/расходов она включает.
По нашей оценке прибыль за 9 месяцев 2024 года, очищенная от разовых доходов/расходов, составила 23 млрд рублей, что ниже на 38% г/г.
📊Результаты за 9м 2024 года:
✅Чистый процентный доход вырос на 13,6% до 118 млрд руб.
✅Чистый комиссионный доход вырос на 29,7% до 25,3 млрд руб.
✅Прибыль от небанковской деятельности выросла на 62% до 27,6 млрд руб.
Неплохие результаты, но:
❌Расходы по кредитным убыткам выросли на 74% до 51,2 млрд руб.
❌Операционные расходы выросли на 40% до 92 млрд руб.
❌Чистая прибыль снизилась на 26% до 56,5 млрд руб.
Наглядно, как высокая ключевая ставка сильно бьет по результатам Совкомбанка👆 А в 4м квартале она уже выше, чем в 3м.
💡Совкомбанк - это идея под снижение ключевой ставки, когда резервирование будет распускаться, а небанковские услуги (страхование, факторинг и пр.) будут продолжать показывать высокие темпы роста.
📌fwd P/E - 4 (очищенный P/E будет выше раза в два)
📌fwd P/B - 0,8
----
Если хотите грамотно инвестировать и бесплатно обучаться — подписывайтесь на тг канал, там мы освещаем во что инвестируем сами (команда Invest Assistance) и во что инвестировать не стоит:
👉🏻https://t.me/+hoKIyL4xioszY2Ey
----
Держите акции Совкомбанка или предпочитаете акции других банков❓👇