«Северсталь» планирует продолжить квартальные выплаты дивидендов, несмотря на падение спроса на сталь - генеральный директор компании Александр Шевелев.
Северсталь в 2025 году реализует около 80% продукции на внутреннем рынке.
- Считаю этот момент, на который стоит обратить пристальное внимание, так как в нынешних условиях, данный объём для внутреннего рынка будет слишком высоким и без внешних рынков "трудно перевариваемым".
Отсюда, как следствие, стоит ждать снижение операционных и финансовых результатов.
ПРОМОКОД на получение акций в Т-Инвестиции (Тинькофф) если брокерский счёт уже был когда-то открыт: TINVESTBEARD . А также акции в подарок за открытие брокерского счёта, ссылки внизу в первом закреплённом комментарии.
Цена акции CHMF
Справедливая цена рассчитывается учитывая ставку рефинансирования ЦБ и прибыль на акцию (EPS).
Текущая цена (1113 ₽) ниже справедливой (3157.9 ₽) на 186%.
Дивиденды Северсталь
21 октября СД Северстали рекомендовал выплатить дивиденды за 9 месяцев 2024 года.
- Дивиденд: 49,06 руб.
- Дивидендная доходность: 4,4%.
- Дата закрытия дивидендного реестра: 17 декабря 2024 года.
- Последний день покупки акций под дивиденды: 16 декабря 2024 года.
- ВОСА по дивидендам: 6 декабря 2024 года.
Северсталь вернулась к поквартальным дивидендным выплатам в 2024 году после паузы с третьего квартала 2021 года.
Дивидендная политика привязана к FCF.
При коэффициенте чистый долг/EBITDA ниже 0,5х может распределить в качестве квартальных дивидендов до 100% чистого потока денежных средств (FCF).
Мультипликатор P/E Северсталь
P/E - соотношение цены компании и ее прибыли.
Мультипликатор P/E - это быстрая оценка, которая позволяет оперативно оценить акции компании и понять, они недооценены или переоценены.
Финансовые показатели Северсталь
21 октября 2024 года компания опубликовала: Операционные и финансовые результаты за 3 квартал и 9 месяцев 2024 года.
Важные финансовые показатели 3 квартала:
- Выручка: 219,1 млрд руб. (+14% г/г).
- EBITDA: 64,9 млрд руб. (-9% г/г).
- Свободный денежный поток: 41,5 млрд руб. (-9% г/г).
В 3 кв. производство чугуна и стали все еще было ожидаемо ниже, чем в аналогичном периоде прошлого года, из-за проведения капитального ремонта на доменной печи N5.
Сильные финансовые результаты и низкий уровень долга позволяют компании рекомендовать дивиденды за 3 квартал 2024 года. в соответствии с дивидендной политикой.
Важные финансовые показатели за 9 месяцев 2024 года:
- Выручка: 628,3 млрд руб. (+18% г/г). Увеличение данного параметра в связи с ростом средних цен реализации, а также благодаря увеличению доли продукции с высокой добавленной стоимостью в продажах.
- EBITDA: 91,4 млрд руб. (без изменений г/г).
- Рент. EBITDA: 30% (снижение на 6 п.п.). Из-за увеличения себестоимости производства тонны в период капитального ремонта доменной печи №5 и приобретения А ГРУПП.
- Свободный денежный поток: 99 млрд руб. (-6% г/г).
Прогноз стоимости акций Северсталь - CHMF
Данная информация не является основанием для принятия финансовых (инвестиционных) решений связанных с покупкой/продажей акций компании, а приводится в информационных целях.
Как можно видеть на графике: все прогнозируют рост бумаг Северсталь значительно выше текущих отметок.
Я же считаю данный момент чисто техническим и не считаю обоснованным такое положение дел, соотнося фундаментальные показатели компании ПАО "Северсталь" и нынешнее положение дел (ключевая ставка, рубль, геополитика и другие факторы).
Резюме "быстро анализа" Северсталь
До конца года ожидаю очередного повышения ключевой процентной ставки до 22-23%.
В совокупности с факторами и моментами описанными выше, считаю что акции Северсталь - CHMF, будут находится вблизи нынешних отметок. Если не увидим более весомых событий/факторов, способных повлиять на рынок в целом и на компанию в частности.
С фундаментальной и технической точки зрения, акции Северсталь (как и многие другие на российском рынке) выглядят весьма привлекательными.
Но стоит быть высокие принимать риски, которые связаны с инвестициями в акции, в текущих рыночных условиях.
В моём публичном портфеле: "Бородатая копилка" есть немного акций Северсталь, они в "хорошем" минусе и я жду дальнейшего их снижения, как минимум на фоне дивидендного гэпа, после выплаты дивов за 9 месяцев 2024 года, а затем уже можно подумать об усреднении по данной позиции.
Сейчас больший упор делаю на покупку облигаций.
Свой публичный портфель и покупки в него показываю в выпусках: "Покупаем рынок" - вот последний №114 выпуск на моём ДЗЕН канале с видео.
Открывайте брокерский счёт в Т-Инвестиции (бывший Тинькофф) и получайте акцию стоимость до 20 000 руб. В ПОДАРОК!
Ссылка внизу в первом закреплённом комментарии.
На странице открытия БС, в соответствующем поле, уже стоит ПРОМОКОД: TINVESTPROMOU его удалять не нужно!
Все представленные материалы, сделки по финансовым инструментам, операции с ценными бумагами - не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией и публикуется исключительно в информационных целях. Будьте предельно осторожны совершая любые операции на бирже, не имея достаточной информации, знаний и опыта.