В настоящее время я читаю книгу Майкла Льюиса «Покер лжецов». В ней автор описывает свой карьерный путь в инвестиционном банке Salomon Brothers. Так вот на одном из этапов карьеры коллега Майкла сказал ему, что инвесторы, которые к ним приходят, в основном хотят спекулировать, а не инвестировать. Они хотят быстрых и прибыльных идей.
Я уже прочитал примерно две трети книги, и до этого момента все клиенты Майкла, пытавшиеся реализовать его спекулятивные идеи, лишь теряли деньги. Однако его работодатель, Salomon Brothers, получал неплохи комиссии от реализации этих идей.
Мне близка эта книга, поскольку я сам с 2008 по 2017 год работал с инвесторами на стороне брокеров и банков. К сожалению, многие описанные в книге события оказались правдой.
Инвесторы часто теряют деньги. Но это не связано с жадностью брокеров, хотя, справедливости ради, стоит отметить, что они тоже несут свою долю ответственности. Однако основная причина потерь почти всегда кроется в решениях самого инвестора.
Инвесторы с искаженной реальностью.
Многие люди ошибочно считают инвесторами всех, кто вкладывает средства на фондовом рынке. Однако это не совсем верно. Важно различать инвесторов и спекулянтов.
Инвестор — это тот, кто стремится заставить свои деньги работать на себя. Он вкладывает средства с целью их сохранения и приумножения, не занимаясь активной ежедневной торговлей на бирже.
Спекулянт же, или трейдер, — это участник рынка, который постоянно участвует в биржевых торгах и следит за колебаниями цен. Его задача — заработать на волатильности рынка.
Инвестор, конечно, также следит за тенденциями на рынке и изучает статистику, но он не так сильно привязан к процессу инвестирования, как спекулянт.
Я ясно вижу разницу между этими двумя категориями. Любой брокер также способен определить, кто перед ним — спекулянт или трейдер. Однако, к сожалению, сами инвесторы часто не могут чётко провести эту грань. Они называют себя инвесторами, но при этом пытаются спекулировать.
Поскольку инвестор не принимает активного участия в процессе инвестирования, разумно ожидать меньшую отдачу от вложенных средств. Обычно инвесторы готовы смириться с более скромной доходностью, так как инвестиции для них — это в первую очередь пассивный источник дохода. Как я уже написал, цель инвестора — заставить деньги работать на себя.
Спекулянты, напротив, стремятся получить более высокую отдачу от вложенных средств, так как их работа на рынке носит постоянный и активный характер. Если бы инвестор и спекулянт получали одинаковый доход, то какой смысл тратить всё своё время на спекуляции, если можно приложить минимум усилий и получать такой же результат, как инвестор?
Таким образом, если провести черту между этими двумя группами, становится ясно, что инвестор получает меньший доход при минимальных усилиях, а спекулянт — больший, прикладывая максимальные усилия.
Однако, как я уже написал ранее, люди, которые приходят на фондовый рынок, часто не понимают этой разницы. В их сознании возникает путаница.
Инвесторы хотят горячие идеи, но без риска и усилий!
Из-за влияния медиа и современного подхода к подаче информации, основанного на принципе «успешный успех», у людей складывается искажённое представление о фондовом рынке. Они думают, что на нём можно пассивно размещать деньги, как инвестор, не меняя своей основной деятельности, и одновременно зарабатывать столько же, сколько спекулянты.
Никто не хочет слышать о потенциальной доходности, которая лишь немного превышает доходность банковского вклада. Все хотят совершать сделки, как в ленте социальных сетей: с доходностью 50-100% годовых и выше.
Нужно учитывать, что на рынке действует золотое правило: чем выше доходность, тем больше риск. Однако многие люди считают, что раз они пришли на фондовый рынок, а не в банк, то должны рисковать и заключать самые прибыльные сделки, иначе весь смысл в этом потеряется. В результате мы видим типичную ситуацию: человек пришел на фондовый рынок с запросом зарабатывать как спекулянт, но с пассивным подходом как инвестор, да еще и с нежеланием вообще разобраться в основах.
Хороший и плохой продавец!
Когда к вам приходит покупатель с конкретным запросом, что должен сделать хороший продавец, который стремится заработать на сделках? Он продаст то, что хочет покупатель.
Если покупатель хочет спортивный автомобиль, то хороший продавец с радостью продаст ему спорткар. В то время как не очень хороший продавец будет убеждать покупателя, что такой автомобиль неразумен: его негде разогнать, у него большой расход топлива, и его обслуживание обходится дорого, а ездить на нём неудобно.
В инвестициях всё точно так же. Если инвестор стремится к горячим инвестиционным идеям с огромным потенциалом, только глупый брокер будет его отговаривать. Брокер может и должен упомянуть о рисках, но если клиент настаивает, то, конечно, его решение не будет оспариваться. Иначе клиент может обратиться к другому брокеру и все равно получит то, что хочет.
Агрессивный инвестор, неготовый к рискам!
К сожалению, в современном мире, где успех часто становится мерилом всего, люди часто видят примеры того, как кто-то быстро разбогател. Они думают: «А чем я хуже?»
Однако зачастую эти истории успеха либо являются вымыслом, либо составляют лишь небольшую часть от общего числа сделок. В основном же такие сделки заканчиваются неудачами.
Конечно, есть и успешные трейдеры, но их единицы. Чтобы стабильно получать такой доход, они полжизни потратили на изучение рынка и получение практики. А не так, что, лежа на диване, глядя в «запрещенограм», решили, что тоже так могут.
Поэтому многие приходят к брокеру с запросом: «Я агрессивный инвестор, хочу много процентов, к рискам готов». Брокер, не видя смысла отговаривать таких инвесторов, предлагает им рискованные идеи для вложений.
Неопытный инвестор, полностью доверяя брокеру и не имея собственной стратегии и подхода к управлению рисками, пробует инвестировать, в результате чего теряет свои деньги. А потом в отместку всем рассказывает, что виноват брокер или еще кто-то. К сожалению, таких людей очень много.
Глупцы пугают разумных!
Более рациональные и консервативные инвесторы, сталкиваясь с такими «восторженными» отзывами, тоже могут испытывать искажение реальности. Они видят, что многие люди теряют деньги на фондовом рынке, и не понимают, зачем уходить с банковских вкладов в эту сферу. Поскольку их не интересуют высокие доходы, а вокруг много людей, которые рассказывают о своих потерях. В итоге они предпочитают оставаться на вкладах.
И что же делать брокерам? Ведь консервативные инвесторы не хотят рисковать, а спекулянты, желающие заработать, нуждаются в горячих идеях. И брокеры, конечно же, их предлагают. Поэтому у многих сложилось искаженное отношение к фондовому рынку: они считают, что это всегда высокорискованные сделки с большим потенциалом, где многие теряют деньги, а зарабатывают единицы.
Однако те, кто хочет мгновенно решить все свои проблемы, не прикладывая усилий для развития и увеличения дохода в своей деятельности, а оказавшись на «поле чудес», где исполняются все желания, с радостью соглашаются на подобные авантюры. В итоге они теряют свои деньги, обогащая брокеров. К сожалению, так было, так есть и так будет всегда. Поэтому процветают тотализаторы, появились криптобиржи, а теперь еще и инфоцыгане. Люди сами создают спрос на подобного рода услуги. Раз есть спрос, то обязательно будет предложение.
Успешные инвесторы — это люди с адекватным подходом.
Этой статьей я хотел сказать, что существует проблема восприятия в процессе
инвестирования. Многие люди не различают спекулянтов и инвесторов, не разрабатывают собственную стратегию и не понимают, что они делают на бирже.
Сейчас существует множество приложений, которые упрощают доступ к бирже. Можно бесплатно получить инвестиционную идею с большим потенциалом и просто нажать кнопку «Купить» в приложении. Всё это можно сделать, не вставая с дивана — очень удобно. Однако результаты таких инвестиций часто оказываются не такими, как мы ожидаем, а как в книге Майкла Льюиса.
Я хочу обратиться к тем читателям, которые хотят сохранить и приумножить свои средства, а не играть на бирже. На фондовом рынке есть консервативные инструменты, которые могут превзойти банковские вклады и повысить вашу эффективность.
Важно понимать, что фондовый рынок — это сложная сфера. Не стоит доверять бесплатным рекомендациям, а лучше разобраться в ней самостоятельно или с помощью специалистов.
Успешные инвесторы — это люди с адекватным подходом к инвестированию. Я не встречал богатых спекулянтов, но видел много счастливых и состоятельных инвесторов. Это заставляет меня сделать вывод, что успех во многом зависит от нашего мышления.