Всем привет. Исполнилось 3 года с того момента как я начал инвестировать и хочу поделиться небольшими заметками, которые я сделал для себя на этом поприще. Текст предназначен для тех, кто задумался окунуться в эту мутную жижу. Что в статье найдется:
- Базовые определения;
- Советы на основе опыта.
Чего тут нет:
- Реклама;
- Обучение от и до;
- Курс "ща будете триллионы зарабатывать в месяц".
Введение
Играли ли вы в казино? Рынок бумаг и игорные заведения хотя и подчиняются своим определенным правилам, но и там и там полно случайностей переворачивающих ситуацию с ног на голову. К тому же на рынке нет недостатка в спекулянтах и паникерах, от чего ваш портфель, порой, может совершать головокружительные виражи, устраивая сердечку неплохую такую встряску.
Инвестиции требуют от человека внимания и терпения. Если чувствуете себя сорвиголовой готовым ставить all-in на мусорные компании, надеясь на подъем, или нервной душой, которая продаст все бумаги при виде отрицательного баланса - держитесь от инвестирования подальше. Положите деньги на вклад, купите золотую монетку. Что угодно, но не инвестиции в рынок.
События 2022 идеально продемонстрировали как сильно рынок может шатать от дна к небу. Те, кому не хватало уверенности, продали свои бумаги за бесценок дабы сохранить "хоть что-то".
Я конечно сам сильно удивился, мягко говоря, когда увидел свои цифры, но решил ничего не трогать. Прошел месяц, бумаги начали подавать признаки жизни и потихоньку полезли вверх.
Занятный был год, когда любая новость могла как озолотить, так и лишить всех средств. Чем хороши ценные бумаги, дак это тем, что если компания устояла перед кризисом, то рано или поздно бумага начнет дорожать. Естественно от держателя требуется грамотный анализ такой компании, дабы понимать когда нужно докупать, держать и продавать. Серьезные инвестиции - сложно, нервно. Никаких хи-хи ха-ха. Не забывайте это и думайте в первую очередь своей головой.
Ценные бумаги
Акции - представляет собой долю в капитале компании, дающую право на часть ее прибыли и, обычно, право голоса на собраниях акционеров. Нам, конечно, никто никакой доли с прибыли не даст. Да и для голосования мы с вами столько бумаг не накупим. Прибыль идет от разницы цен покупки/продаже и дивидендов. Акции бывают обычные и привилегированные. Последние без права голоса, но могут первыми получить денежную компенсацию, если акционерное общество будет ликвидировано. Так же владельцы привилегированных акций имеют право на фиксированные дивиденды, вне зависимости от того, получает прибыль предприятие или нет.
Дивидендная политика - стратегия, которую компания использует для распределения части своей прибыли среди акционеров в виде дивидендов. Основной целью дивидендной политики является определение объема и регулярности выплат, которые могут способствовать росту стоимости компании, удовлетворению потребностей акционеров и привлечению новых инвесторов. Дивидендная политика вещь временная и ее вполне могут не продлевать или не принимать новую, а значит и дивиденды могут перестать платить. Дивидендная политика важный аспект на который стоит обращать внимание при подборе дивидендных акций.
Дивидендная отсечка - важная дата в процессе выплаты дивидендов акционерам, которая определяет, кто имеет право на получение дивиденда от компании. В день, следующий за датой дивидендной отсечки, цена акции обычно снижается примерно на величину дивиденда, так как новые покупатели акций не будут иметь права на получение этих дивидендов. Цена обычно возвращается к прежнему уровню за неделю/месяц, а порой не восстанавливается и за год.
Облигации -долговая ценная бумага, с помощью которой эмитент (компания, правительство или финансовое учреждение) привлекает заемные средства у инвесторов на определенный срок под определенный процент. В общем можете немного почувствовать себя банком :) У облигаций есть номинальная стоимость, которую эмитент обязан вернуть при погашении бумаги. Купил облигацию за 950, номинал 1000, получил доход 50 рублей. Купил за 1050, номинал 1000, потерял 50 рублей. Все просто. В условиях нашей нестабильности идеальны облигации со сроком погашения до 3ех лет. Меньше срок - меньше риск, но и меньше может быть доход.
Купоны - регулярные процентные выплаты, которые эмитент осуществляет держателю облигации. Купоны могут выплачиваться с разной периодичностью: ежемесячно, ежеквартально, раз в полгода или ежегодно. Размер купона указывается в процентном выражении от номинальной стоимости облигации.
Виды купонов. Купоны на облигации могут иметь различные свойства и характеристики в зависимости от условий выпуска облигации:
- Фиксированный купон - процентные выплаты по облигации осуществляются по заранее установленной фиксированной ставке.
- Плавающий купон - выплаты привязаны к какому-либо индикатору.
- Нулевой купон - облигации не предусматривают регулярных купонных выплат.
- Ступенчатый купон - купонные выплаты на таких облигациях изменяются в соответствующие моменты времени.
- Купон с амортизацией - платежи включают в себя не только проценты, но и часть основной суммы долга. Так, задолженность уменьшается с течением времени, а вместе с нею и процентные выплаты. Грубо говоря - уменьшается номинал.
- Индексируемый купон - размер купона привязан к какому-либо экономическому индикатору или индексу цен, что позволяет защитить доходы от инфляции. Такие облигации могут индексироваться по инфляции или другим экономическим показателям.
Мне лично нынче импонирует плавающий купон привязанный к рыночной ставке RUONIA. Для обычного смертного у нее не совсем понятное объяснение, потому упрощу до "выше ключевая ставка - выше купон, ниже ставка - ниже купон".
НКД - часть купонного дохода, накопившаяся с момента последней купонной выплаты до текущей даты. При продаже облигации покупатель уплачивает продавцу цену облигации плюс накопленный купонный доход. Возьмем облигацию номиналом 1000, годовой купон 10%, и выплачивается раз в год. Если вы купите такую облигацию через полгода после последней купонной выплаты, вы должны будете заплатить продавцу половину от годового купона - 50 рублей.
Виды заявок
Теперь обратим внимание на заявки. Особо не разбираясь, вы будете выставлять рыночные заявки, что как бы ОК, но есть одно НО.
Рыночная заявка - покупка по рыночной цене. Чем плоха такая заявка? Допустим вы хотите купить 100 бумаг по 1000 рублей. В продаже сейчас 1 бумага за 1001, 1 за 1002 и так далее до условных 1050 рублей. В итоге вы конечно купите бумаги, но заплатите цену куда больше чем рассчитывали. Особенно важно обращать на такое внимание при покупке облигаций, если вы ставите цель купить за "ниже номинала".
Лимитная заявка - покупка по указанной цене или ниже. Самое то, если вы следите за своими средствами и четко вымеряете сколько бумаг хотите купить и сколько готовы за них потратить.
Следующие инструменты помогают в автоматизации, чтобы не сидеть с красными глазами у экрана и не отслеживать движение цен 24/7.
Тейк-профит - если стоимость бумаги опустится ниже заданного значения, то будет создана лимитная заявка на покупку/продажу.
Стоп-лимит - если стоимость бумаги поднимется выше заданного значения, то будет создана лимитная заявка на покупку/продажу.
Стоп-маркет - если стоимость бумаги опустится ниже заданного значения, то будет создана рыночная заявка на покупку/продажу.
Удобно иметь несколько стоп-маркет заявок, дабы сбросить бумаги которые лежат у вас в плюсе, но имеют риск резкого падения. Например, вы купили бумагу за 100 рублей. Спустя время ее цена выросла до 300. Вы поставили заявку на уровень 200. Компания выплатила дивиденды, бумага полетела камнем вниз и бац, автоматически продана по любому ближайшему предложению. Вы получаете доход почти не участвуя и не следя за ситуацией.
Но если к более жизненным примерам, то такие заявки вполне можно расставить на компании, рискующие пострадать от санкций. Предсказать когда они восстановятся слишком сложно, да и займет это наверняка много времени.
Налоги
Как и с любого другого дохода - придется платить налоги. Большинство современных брокеров делают это за вас и много думать не приходится, но порой не мешает проверить, сходятся ли все цифры. Хоть и высчитывает суммы умная программа, но ее писали люди. Раз да ошибется. Однако не на этом скучном факте я бы хотел заострить внимание, а на возврате уже уплаченных налогов! Видите ли, если вам все же пришлось продать бумаги в убыток и ваш совокупный доход за год оказался отрицательный, то вы можете вернуть налоги, которые выплачивались по другим активам в течении года! В сбербанке эту функцию можете найти во вкладке:
Инвестиции->О счете->Мои налоги. Там можно посмотреть сколько вы оплатили налогов по годам, а так же сумму излишне удержанных средств. В этой же вкладке можно подать заявление на возврат денег.
Заключение
Пожалуй, это все, чем я хотел поделиться. Цепь событий начатая в 2022, а так же знания которые я почерпнул читая о кризисах 2008 и 1998 дали мне понять, насколько важно сохранять гибкость в деньгах и обращать внимание на различные инструменты для использования этих самых денежек. Чтение книг того же Уоррена Баффета мне не особо помогло - российский рынок банально нестабилен. Да, у нас очень высокие ставки по доходности, но и риски! Риски! Подводных камней масса, но это реалии в которых нам приходится жить. Поможет ли вся эта писанина вам?
Чего не знаю, того не знаю. Просто повторюсь - думайте в первую очередь своей головой.
Если я где-то некорректно выразился, вам есть что добавить/возразить - пишите в комментарии, с удовольствием почитаю. Если конструктивно, если нет, то буду читать без удовольствия :P