✅ Посмотрите запись эфира: Куда вложить деньги в 2024-2025 в России, чтобы их сохранить и приумножить https://solabuto-school.ru/24-10-24-rec
Что у нас
На данный момент наблюдается падение, которое началось резко. Мы перебили минимум от 13 сентября — именно с него начинался последний импульс. Если сегодняшняя торговля завершится ниже минимума вчерашнего дня, это указывает на то, что продолжение движения вниз станет более вероятным.
Ранее мы говорили об "ударном дне" Ларри Уильямса 24 октября. При пробое минимума этого бара ожидается ускорение вниз, что подтвердит наличие трёх подряд падающих свечей. Сегодня как раз третья свеча, которая может оказаться выкупной. Мы видим, что цена сильно падала, но она может быть и близка к равенству. Если сегодняшняя свеча окажется выкупной, это будет хорошо.
Однако тут важен вопрос открытия и закрытия. Если закроемся ниже цены открытия, то завтра будем работать с уровнем 2500. Вероятно, нового минимума мы не увидим, но посмотрим, что будет в четверг. В четверг есть вероятность, что мы снова провалимся ниже плинтуса, возможно, даже до 2450.
Мы наблюдаем широкий диапазон, который оканчивается, и декабрь уже стирает всё, что происходило в ноябре и октябре. Если посмотреть назад, у нас есть опыт падения на протяжении двух месяцев до нового года, а уже в январе мы пробуем развернуться. Это действительно может повториться.
Мы никогда не видели, чтобы рынок падал четыре месяца подряд. Если взять историю, такие моменты были разве что в начале 2008 года, когда ситуация начала ухудшаться. Мы можем быть в подобной ситуации сейчас, чего не наблюдалось ранее.
У нас имеется объяснение текущему поведению — продажи заблокированных активов. Если бы мы не знали об этом, могли бы думать о каких-то инсайдерских продажах. Но так как мы понимаем, что происходит, то, возможно, кардинальных проливов не стоит ожидать. На рынке может произойти аккумуляция активов, после чего последует какое-то стабилизирующее движение.
Мы можем активно закупать акции, и прогнозируем рост, и с точки зрения уровней, 2025/26/27 и даже 2028 годов — все они могут стать значимыми в будущем, но реальный прорыв возможен не ранее 2030 года. Если проанализировать все параметры, такие как ставки, показатели безработицы, внешнеэкономические факторы и торговый баланс, то мы увидим, что к 2030 году мы сможем справиться с инфляцией, а политические риски, скорее всего, сойдут на нет и к 2030 году мы увидим более здоровую экономическую обстановку и приток внешнего капитала на рынок.
Российский индекс облигаций (RGBI)
Что касается индекса RGBI, он уже показывает ключевой уровень в 27%. Если мы увидим рынок на уровне 2000, то и ключевая ставка также будет ему соответствовать.
Что у них
Что касается американского рынка, там не так хорошо: его постоянно тянут вниз. Сначала была коррекция, затем рост, однако если мы не сможем пробиться вверх в ближайшие дни, то возможно еще одно движение вниз, возможно ниже 5800, что приведет к новой попытке роста.
Нефть марки Brent (NYMEX)
По нефти мы видим продолжающееся падение. Иран заявил, что не будет отвечать на внешние вызовы, что создает дополнительное давление. Если говорить об отсутствии новых геополитических вызовов, то нефть может продолжить снижаться. Есть вероятность, что Трамп разрешит добычу нефти в штатах, что также повлияет на рынок.
Общая тенденция может привести к тому, что нефть упадет до 30−40 долларов, и это мнение не только моё, но и многих западных аналитиков. Ожидается, что этот уровень будет достигнут, и в течение последующих полутора лет мы останемся в этом диапазоне. Многие говорят, что это негативно скажется на России, но тут важно понимать, что Трамп не хочет наносить вред. Он нацелен на то, чтобы бензин был доступным, как это было во время его президентства.
Валюта
Что касается юаня, ожидаем его следующий заход в район 13.80.
Мы долго обсуждали, что американский доллар восстанавливается. Он уже вышел за пределы сопротивления и может немного снизиться для тестирования. Но поддержка на уровне 96.50 для доллара выглядит вполне надежно. Есть даже депутаты Госдумы, которые утверждают, что курс доллара может достичь 103 рублей.
Инфляция
Что касается инфляции, она пока стоит на месте, и это также отражается на ставках — 27% по индексу RGBI. Работать целесообразно с краткосрочными облигациями, поскольку ожидания по погашению в 4–12 месяцев становятся слишком долгими для текущих условий. Чем скорее будут погашены облигации, тем лучше для ситуации в целом.