Совет директоров Полюса рекомендовал дивиденд за 9 месяцев 2024 г. в размере 1 302 руб. на акцию с доходностью 8,8% к текущим котировкам. При этом дивидендной базой стала EBITDA за последние 4 квартала (за 4-й квартал 2023 г. и 9 месяцев 2024 г.). Мы отмечаем, что Полюс распределил 30% EBITDA только на те акции, которые находятся в свободном обращении (95,3 млн акций), не учитывая при этом квази-казначейский пакет (40,8 млн акций), сформированный в результате проведенного в августе 2023 г выкупа акций. На наш взгляд, данный факт свидетельствует о дружественных намерениях руководства компании в отношении миноритариев. Согласно нашим расчетам, за 4-й квартал 2024 г. компания дополнительно может выплатить около 300 руб. на акцию. Мы подтверждаем рекомендацию «Держать» для бумаг Полюса с целевой ценой 14 163 руб.
Аналитик: Василий Данилов
© ООО «ИК ВЕЛЕС Капитал». Лицензии профессионального участника рынка ценных бумаг, выданные ФСФР России 14 октября 2003 года, на осуществление депозитарной деятельности № 077-06549-000100, на осуществление дилерской деятельности № 077-06541-010000, на осуществление брокерской деятельности № 077-06527-100000, на осуществление деятельности по управлению ценными бумагами № 077-06545-001000. Адрес: 123610, Россия, Москва, Краснопресненская набережная, дом 12, подъезд 7, этаж 18. Телефон: +7 (495) 258-19-88. veles@veles-capital.ru.
Данная информация не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, и финансовые инструменты либо сделки, упомянутые в ней, могут не соответствовать Вашему финансовому положению, цели (целям) инвестирования, допустимому риску, и (или) ожидаемой доходности. ООО «ИК ВЕЛЕС Капитал» не несет ответственности за возможные убытки в случае совершения сделок либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в данной информации.
Больше инвестиционных идей, прогнозов и аналитики фондового рынка читайте в телеграм-канале https://t.me/+F0G2O9e_5_k5YzFi (velescapital)