Выпуск 54 за 14-20 октября
Мы делаем обзоры компаний, рынков, недвижимости. Ищем инвестиционные идеи, и делимся с вами без смс, регистрации, и платных курсов😜. По воскресеньям - саммари всей недели
---
💵Облигации
Продолжили парад 💩 фу-фу-фу оферт. В этот раз – ВИС Финанс и Вита-Лайн. Нерыночные оферты подрывают доверие инвесторов и деструктивны для рынка. Есть много способов честно выкупить бонды (call-оферта/через стакан/снижение ставки, но не в 2 раза ниже ключа). 🤬Black-list примет всех жадин.
ВИС, кстати, уже упал на 30% за два дня
Разбор 🚙Делимобиля: ставка КС+3%, но на неопределенности динамики ключевой – все еще интересно. По бизнесу, кстати, высокие ставки бьют сильно
Между рейтингами растет разница в доходности. Свежие 🔢 цифры с пылу с жару. Голая статистика
Заметили нервные пальцы, нажимающие на кнопку SELL в облигациях лизинга второго эшелона. Под ударом Azur Drive, Аренза-Про. Похоже на локальный risk-off
Такой же risk-off в облигациях М.Видео. Фантазируем над сценариями здесь. А пока рынок или дает возможность под 38% годовых, или готовит ловушку. У нас много бумаг этого выпуска.
В итогах недели интересные выпуски:
★★★★☆Симпл (А-)
★★★★☆Дельта лизинг (А+)
★★☆☆☆Аренза-Про (ВВВ-) интересна только рефинансированием и условиями. А так – лучше смотреть на вторичке
Их и разберем.
📈Акции
Почти не смотрим на акции в свете ожиданий еще более высокой ставки. Бенефициаров роста ключа мало:
· Мосбиржа (размещение кэша участников)
· СургутНефтегаз ап (свой кэш + дивполитика)
· И пару компаний с низким долгом под M&A
🚀IPO
💊IPO Ozon Фарма – разбор компании и первый день торгов. По итогам IPO странное послевкусие
🏡Недвижимость
Если уж не всегда растет, то падает точно неохотно: в такой тяжелый год с двузначной ключевой, завершением льготной ипотеки и неопределенностью рынка +5% за год. Точно самый интересный актив из низковолатильных.
🔑Ставка
Ждем пятницу и запасаемся 🍿
🧸Вне рынка
Нашли супер игрушки, заказали, кайфуем. 🐱Кот на ёлке
💧 Итоги недели
Акции, облигации, сырье… даже крипта. Коротко, по делу, без воды.
--
Спасибо, что читаете нас❤
Подписывайтесь, чтобы не пропустить новые выпуски!