Выпуск 55 за 21-27 октября
---
💵Облигации
😡Посчитали цену репутации: оценили, сколько экономят компании с нерыночной ставкой после оферт – капля в море, зачастую это меньше 5% чистой прибыли. Что ж, у рынка плохая память. У нас хорошая. 🤬Black-list всех вместит
🐟Заметили падение флоатеров, но ВУШ-3 упал сильнее, его подхватили и заработали. Ждем их отчет за 9 месяцев – надо понять, на сколько сложным получился год в цифрах. Серьезные позиции только после отчетности. А пока наслаждаемся 29% годовых
В целом, бонды продолжили валиться: ОФЗ штурмуют минимумы, корпоративные облигации в нулях с начала года из-за более коротких сроков и высокого купона. Будет ли минс по итогам года?
📄Провели опрос на интересные подборки. Спасибо, что участвуете в наших голосованиях
И сразу выпустили:
🦒 подборку самых длинных облигаций
👮♂️подборку самых государственных :)
В итогах недели интересные выпуски:
★★★★☆Симпл (А-)
Сосредоточимся на том, что пролезает в 👵Портфель бабули и 👶внучков
📈Акции
Акции тоже не обрадовались новой ключевой. И упали даже те компании, которые без долга ис кэшэм на балансе. За компанию
🏡Недвижимость
Недвижимость глобально не растет, но и не падает. Если бы нас спросили, какая будет динамика при ключевой ставке 21% - мы бы однозначно говорили о падении. В реальности +4% с начала года. Мы все еще негативно смотрим на бетон среднесрочно
🔑Ставка
🔧Реальная ставка (Ключ минус инфляция) превысила даже наши смелые фантазии и теперь >12%. Прогноз ЦБ открыл путь к 22% на заседании в декабре
И теперь доходность 10-летних гос.облигаций – на историческом пике за всю новейшую историю
💸Валюта
В ожидании рывка. Но при ставке 21% к рубле, думаю, рубль останется крепким
💧 Итоги недели
Акции, облигации, сырье… даже крипта. Коротко, по делу, без воды.
--
Спасибо, что читаете нас❤
Подписывайтесь, чтобы не пропустить новые выпуски!