Металлурги сейчас вызывают много вопросов. Стоит их держать в портфеле или нет? Докупать, пока цены падают или присмотреть что-то из других отраслей?
В этой статье разобрали, что происходит в Северстали, а также, как в целом чувствует себя вся отрасль. В конце поделились одним из принципов, который помогает нам принимать верные инвестрешения.
Что происходит в отрасли
Металлурги сейчас испытывают трудности. На фоне замедления экономики США и Китая, цена на многие ресурсы в мире, в том числе на сталь, остаются под давлением. Это можно увидеть на картинке ниже:
Также трудности существуют и на внутреннем рынке РФ. Они связаны с высокой процентной ставкой и частичной отменой льготной ипотеки.
В компаниях падают объемы продаж, снижаются объемы производства. Так, например, у ММК объемы упали на четверть, но компания пока держится. Лучше всех себя чувствует НЛМК, но мы ещё ждем отчетности по всем компаниям.
Что происходит в Северстали. Разбор последнего отчета
- Объемы производства снизились
Производство чугуна за 9 месяцев 2024 года снизилось на 14% г/г с 8,3 млн до 7,2 млн тонн на фоне проведения ремонта оборудования. Производство стали снизилось на 8% г/г с 8,3 млн до 7,7 млн тонн.
- Выручка выросла
За 9 месяцев 2024 года выручка выросла на 18% г/г с 532,3 млрд до 628,3 млрд руб. В 3-ем квартале выросла на 14% г/г, с 192,9 млрд до 219,1 млрд рублей.
Рост выручки произошел в связи с ростом средних цен реализации, в том числе из-за увеличения доли продукции с высокой добавленной стоимостью в продажах. Также он связан с консолидацией результатов А ГРУПП, начиная со 2 кв. 2024 года.
- Чистая прибыль упала
За 9 месяцев 2024 г. показатель упал на 30,7% г/г с 170,9 млрд до 118,3 млрд рублей. Слабая динамика прибыли связана с низкой операционной рентабельностью, убытками по курсовым разницам (-8,3 млрд рублей) и ростом финансовых расходов 20,9 млрд рублей (рост в 2,15 раза).
- Общий долг уменьшился
Компания выкупила по оферте свой выпуск облигаций и частично погасила долг по Еврооблигациям. Поэтому общий долг снизился на 36,3% с начала года до 103,9 млрд. рублей.
Дивидендам быть. Сколько можно заработать
Совет директоров рекомендовал выплатить дивиденды за 3 квартал 2024 года в соответствии с дивидендной политикой в размере 49,06 рублей на акцию, что составляет около 100% от свободного денежного потока за период. Дивидендная доходность составит 4,2%. Окончательное решение будет принято 6 декабря.
Какие источники роста есть в акциях
- Рост бизнеса
Темпы роста бизнеса увеличиваются относительно последних кварталов.
- Дивиденды
Компания продолжает платить хорошие дивиденды в пересчете на годовую доходность.
Стоит ли покупать акции Северстали
На наш взгляд, из этой отрасли сейчас лучше ничего не покупать из-за её слабости. На данный момент есть более интересные и очевидные идеи на российском рынке.
Здесь мы придерживаемся принципа: если в акциях нет позитива, то лучше купить что-то другое, где нет вопросов и сомнений. Но решать, конечно же, вам.
/Не является персональной инвестиционной рекомендацией!/
Как избавиться от сомнений в выборе активов
💡 Разобраться, как себя чувствуют другие компании на рынке, можно в Клубе инвесторов. Наши аналитики своевременно разбирают отчеты эмитентов, поэтому там вы найдете подробные и актуальные данные с аналитическими выводами.
Сложить все пазлы воедино и принять верное инвестрешение помогут онлайн-встречи с Николаем Шлячковым, профессиональным инвестором и трейдером с опытом 20-ти лет. Там он отвечает на все вопросы инвесторов и подсказывает лучшие точки входа.
Кроме этого, вы сможете выбирать лучшие инвестидеи на рынке за 5-10 минут и составить портфель с доходностью 15-35% годовых с помощью уникального веб-сервиса Radar.
В Radar более 100 млн строк данных, которые обновляются каждый день. Это значит, что в сервисе содержится только актуальная информация для выбора лучших активов.
В сервисе есть все необходимое для инвесторов: готовые стратегии, фильтры, актуальные финансовые показатели и прочее. Можно выбрать не только самые перспективные акции, но и самые надежные облигации.
Тысячи инвесторов давно удалили экселевские таблицы из своих компьютеров и подключили себе Radar 😉
Узнать больше про Клуб инвесторов и присоединиться можно по этой ссылке ⤵️
https://fin-plan.net/club-usa?utm_source=yad&utm_medium=page&utm_campaign=club