Привет, друзья мои! Как же давно я не выходила на связь с новостями о рынке🫢Итак…Изменения, которые происходили в российской экономике за последние два года, сейчас раскрываются в полную силу (может это только начало). Что происходит?
💥В прошлую пятницу 25 октября 2024 г. ЦБ РФ поднял ключевую ставку до 21% (сразу на 2%). Это много… очень много, хотя были ожидания, что ставку поднимут и больше. Набиуллина заявила, что уже в декабре ключевая ставка может быть увеличена до 23%. В общем, «понесли ботинки Митю».
😳В риторике российского ЦБ уже звучат фразы: «максимальной точки для ключевой ставки не существует», а негативный сценарий на 2025 г. рассматривается со ставкой 27%-30%, т.е. 23%-25% - это уже прям то, что нас ожидает практически точно в ближайшее время.
🙈Ситуация ахтунг… Эффект от изоляции и удушья российской экономики мы только начинаем ощущать… Как бы я ни была оптимистично настроена всё это время, но ситуация не улучшается, инфляция не останавливается, СВО не прекращается, экономика зажимается, российский бюджет продолжает трещать от нагрузки (напомню, что его верстали для условий 15% ключевой ставки).
💰Царство банковских депозитов
☝Капиталы всегда перетекают туда, где они имеют возможность извлекать максимальную доходность, это закон.
С ростом ключевой ставки такими инструментами стали конечно банковские депозиты, а российские акции, попав под гравитацию процентных ставок, не выдерживают этой конкуренции и снижаются в ценах (т.е. капитал из акций уходит в инструменты денежного рынка, поэтому мы наблюдаем коррекцию в акциях).
🤔Что делать нам?
Бежать в депозиты? Нет, друзья… Здесь тоже хочу вас предостеречь. Ситуация, честно говоря, выглядит как-то слишком настороженно. На данный момент просто огромные суммы денег лежат на банковских депозитах, где предлагаются очень хорошие проценты. Эти депозиты приносят своим владельцам классные доходности.
🙊Правительство, естественно, это всё, видит, и уже ходят разговоры о том, что готовится некая денежная реформа, цель которой, так скажем, «подстричь» депозиты граждан. Если все эти суммы, которые лежат на депозитах, пойдут в российскую экономику, то инфляция просто взорвётся! Она и так не останавливается при всех предпринимаемых властями мерах, но вот эти риски есть и правительство может с этим что-то сделать.
Задумайтесь об этом… Придумать они могут всё, что угодно (например, лимиты по депозитам ввести, запреты какие-нибудь для определённых лиц, или что-то ещё, я не знаю).
⛔Поэтому идти в депозиты сейчас – ну честно говоря, не совсем безопасно… Большим капиталам так точно.
🤔В каких же инструментах сейчас безопасно?
✅Моё мнение, что акции и облигации в таких условиях как никогда, могут оказаться спасением. Да, сейчас акции падают, но по истории рынка мы все с вами знаем, что коррекции – это лучшие моменты для того, чтобы их покупать (это как распродажа хороших активов с большими скидками, а хорошие активы на нашем рынке действительно есть).
✅Что касается облигаций – тут тоже есть из чего выбрать. Самые классные варианты это флоатеры, но наиболее выгодные флоатеры доступны только тем инвесторам, которые имеют статус «Квалифицированный инвестор» (инфы про это у меня на канале есть много, если надо, видео позже все продублирую).
✅И конечно фонд LQDT – биржевой аналог банковских депозитов. Если риски «стрижки» банковских депозитов реализуются, то LQDT это вообще никак не коснётся, потому что в этом инструменте заложен совсем другой принцип, это по сути, биржевой актив. Кстати сейчас, наибольшую доходность в моём портфеле даёт именно LQDT, и что удобно, доходность по нему растёт автоматически вслед за ростом ключевой ставки.
✍Вот такие дела… пишите ваши вопросы, ну или просто делитесь мнением о происходящем