Иметь независимый от зарплаты источник дохода хотелось бы всем. Многие думают, что для этого требуется нереальный капитал. Но сейчас, в период высоких ставок, это совсем не так: получать пассивный доход около 100 тыс. руб. в месяц можно, имея около 8 млн руб. в накоплениях, причем в достаточно консервативных инструментах. И эта доходность — не на год, а на десятилетия. Что же это могут быть за инструменты?
Какие инструменты дают регулярный доход
Прежде всего, определимся с тем, какие инвестиционные продукты могут приносить регулярные выплаты. И какие у этих инструментов преимущества и недостатки.
Вклады Дают регулярный процентный доход
Сейчас можно найти депозиты, которые дают более 20% годовых. Казалось бы, что еще думать? Но не все так однозначно.
Плюсы вкладов очевидны:
- Государственное страхование на 1,4 млн руб.
- Отсутствие рыночного риска.
- Льготное налогообложение процентного дохода.
Но есть и тонкости:
- Максимальная доходность в период высокой ставки, то есть сейчас — по коротким вкладам. Вы не найдете депозит под 20% на 10 лет. Так что по мере снижения ставки истекший вклад вам придется переоформлять уже под более низкую ставку.
- Если вы живете на проценты, изначально вложенная сумма не прирастает и ежегодно теряет покупательную способность на уровень инфляции.
Недвижимость
Дает регулярный арендный доход
Этот вариант инвестиций приходит на ум первым, когда речь идет про пассивный доход. Но здесь есть нюансы, особенно сейчас, в период высокой ставки.
Плюсы понятны:
- Решение просто и привычно: купил квартиру — и сдаешь. Потерять все деньги, если квартира застрахована, невозможно.
- Если инфляция растет и покупательная способность населения — тоже, можно повысить аренду.
Тонкости:
- Цены на недвижимость в крупных городах крайне высоки, потребуется существенный капитал. Ипотека в период высокой ставки — удовольствие не из дешевых. Поэтому брать ипотеку под 20% ради покупки квартиры с арендной доходностью около 5% — странно. Вложить все деньги в один актив — тоже.
- Арендная доходность невысока и ниже инфляции: в среднем около 5%, если не брать посуточную аренду. Для ежемесячного дохода в 100 тыс. руб. от аренды, скажем, в Москве, потребуется инвестировать от 20–25 млн руб. Для сравнения: сейчас облигации дают доходность на уровне 19% (ключевая ставка) и выше. То есть для доходности в 100 тыс. в месяц достаточно будет купить облигаций примерно на 6–7 млн руб., причем при снижении ставки их цена будет расти.
- Недвижимость неликвидна: за день никак не продать без существенного дисконта, плюс есть риски снижения цены или съезда арендаторов, а также внепланового ремонта. В период высокой ставки недвижимость в отсутствие ипотечного спроса практически не растет.
Облигации
Дают регулярный купонный (процентный) доход
В период высокой ставки это весьма интересный вариант инвестиций: в отличие от вкладов, вы можете инвестировать в облигации с погашением через 5–10 лет и более, зафиксировав высокую доходность до самого погашения. Более того, по мере снижения ставки длинные облигации еще и подрастут в цене, в отличие от вкладов.
Из плюсов:
- Купон начисляется ежедневно, вы не лишитесь доходности, если продали облигацию до даты выплаты купона.
- Ликвидность — облигацию можно продать в любой момент.
- Порог входа с 1 лота — 1000 руб.
- Рост цены длинных облигаций при снижении ставки, что дает дополнительный доход.
Важно учесть и тонкости:
- Цена на облигацию может снижаться. Если вы выйдете из нее раньше срока погашения, цена может оказаться ниже цены покупки.
- Облигации не покрываются системой страхования вкладов.
- Ограничение по росту цены: конечно, облигации не могут дать вам доходность 335000%, как акции Nvidia за весь период с момента начала их торгов.
Акции
Дают регулярный доход в виде дивидендов
Конечно, дивиденды по сумме могут меняться и могут быть не выплачены вовсе. Это более рискованный источник регулярного дохода, но зато акции могут давать потенциал роста, часто недоступный облигациям, недвижимости и тем более депозитам.
Из плюсов:
- Низкий порог входа и ликвидность.
- При позитивном развитии бизнеса компания, в акции которой вы инвестируете, может приносить не только дивиденды, но и существенный рост, сильно обгоняющий инфляцию. Если дивидендная стратегия компании стабильная и предполагает некую устойчивую долю в прибыли, с ростом прибыли будут расти и выплаты в абсолютном выражении.
Важно учесть и тонкости:
- Акции — самый рискованный вид инвестиций. В кризис они могут падать на 20–30% и более. Здесь нет никакой цены погашения и нет госгарантий.
В акции и облигации можно войти как напрямую, так и через ПИФы. Если вам нужен регулярный доход, то можно выбрать ПИФ с регулярной выплатой дохода.
Сколько денег нужно иметь для пассивного дохода в 100 тыс. руб. в месяц
Сейчас можно открыть депозит под 20% и выше. В таком случае для пассивного дохода в 100 тыс. руб. в месяц вам понадобится 6 млн руб. Но учтите, что такая доходность у вас будет лишь на срок вклада. Когда он закончится, вклад переоформится под новые условия. Если ставка будет снижаться, то для 100 тыс. в месяц нужна будет большая сумма. Плюс если вы будете снимать все 100 тыс. в месяц, то через год у вас 6 млн будут уже совсем не теми 6 млн, что в начале года. Виной тому инфляция. Так что вам понадобится ежегодно пополнять эти 6 млн руб. на величину инфляции.
Средняя аренда в РФ сейчас — это около 6–7% годовых в Москве и Санкт-Петербурге. То есть вам потребуется вложить около 17 млн руб., если вы инвестируете в арендную недвижимость.
Если инвестировать в облигации при текущей высокой ставке, то в целом можно обеспечить доходность на уровне 19% годовых или более на десятилетия. Из них можно выбрать бумаги, где купонная доходность будет на уровне около 15% и остальное придется на рост цены. И тогда вам хватит инвестиций в размере около 8 млн руб. Но при этом вам не нужно будет их пополнять, поскольку облигации будут расти в цене со снижением ставки, плюс вы зафиксируете высокую доходность на годы вперед, в отличие от вкладов.
При инвестировании в акции можно делать акцент на дивидендных аристократах. Сейчас можно получить дивидендную доходность на уровне 15% годовых плюс увеличение цены акций по мере роста экономики, снижения ставки и развития бизнеса. Здесь тоже хватит инвестиций в размере около 8 млн руб.
Для диверсификации можно создать портфель из дивидендных акций и облигаций, инвестировав в него около 8 млн руб. Это даст возможность получать регулярный доход в виде купонов и дивидендов и одновременно иметь рост тела капитала по мере снижения ставки и развития экономики, что будет давать защиту от инфляции.
А если рубль обрушится?
Если вы хотите дополнительной защиты от колебаний курса рубля, можно на часть средств взять замещающие облигации, номинированные в валюте, а не только рублевые. И купить акции экспортеров, которые выигрывают от снижения курса рубля, их выручка и, как следствие, прибыль увеличиваются.
Иными словами, сегодня с капиталом около 8 млн руб. вполне можно выйти на пассивный доход в 100 тыс. в месяц. Это гораздо проще и дешевле в сравнении с покупкой квартиры под аренду, где придется потратить в два раза больше и получить в итоге нулевую диверсификацию.
*Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Больше полезной информации для инвесторов вы найдете на BCS Express.