Все оперативные данные есть в телеграмм канале.
Финансовый рынок (ценные бумаги, фьючерсы, валюта и т.д.) быстрее всего реагирует на изменения в экономике, а значит позволяют обнаружить сильные тренды раньше отчетов на бумаге. Поэтому часто финансовый рынок называют быстрым индикатором, который дает дополнительное преимущество в анализе и оценке ситуации. Простыми словами, куда идут деньги, там формируется тренд и наоборот. Ниже выводы по движению денег в сентябре 2024 года.
По итогам сентября спрос инвесторов на торгах появился в валюте и продолжился в облигациях с плавающим купоном (флоатеры). Годовые темпы роста в ценных бумагах (акции, облигации с постоянным купоном) остаются слабыми.
Самым доходным активом за последние 12 месяцев являются фонды ликвидности и флоатеры, которые привязаны к ключевой ставке ЦБ или межбанковской ставке «ruonia». Все выглядит логично, чем выше % ставка тем выше спрос на флоатеры и фонды ликвидности.
С начала года появился хороший спрос на валюту (юань/рубль) и возврат к своим среднегодовым значениям. Бросается в глаза скупка валюты начиная с сентября месяца.
В притоках/оттоках за сентябрь продолжаются выводы денег из фондов акций. Притоки в фонды ликвидности напротив продолжают бить новые рекорды, что не удивительно в ожидании дальнейшего роста ключевой ставки ЦБ.
Интересная картина сложилась в фондах облигаций с постоянным купоном, где был зафиксирован рекордный приток с 2022 года. Видимо, инвесторы на опережение делают ставку на рост рынка облигаций от текущих уровней или знают то чего не знаем мы:)
Таким образом, инвесторы продолжают обходить стороной рынок акций и уходить в "защиту". В качестве защитных инструментов выступает валюта, фонды ликвидности и флоатеры.