Ровно через 2 недели - в пятницу, 25 октября - Банк России объявит новую ключевую ставку.
Предлагаю взглянуть, с какими вводными мы приближаемся к очередному заседанию ЦБ, и оценить перспективы того или иного решения.
Чтобы не пропустить самое интересное и важное из мира финансов и инвестиций, подписывайтесь на мой фирменный телеграм-канал.
🚀Вклады и ипотека бьют рекорды
Банки продолжают играть в игру "у кого ставка выше":
● Газпромбанк повысил ставки по ряду вкладов до 21%;
● Совкомбанк установил максимальные ставки по вкладам на уровне 23%;
● ВТБ тоже даёт уже ранее немыслимые 21% на новые деньги.
Таким образом, крупные финансовые дома абсолютно ясно сигналят, что снижения ставки в обозримом будущем они не ждут, а вот повышения - очень даже.
🏠В сентябре банки оформили 34 тыс. кредитов по программе семейной ипотеки на 199 млрд ₽. Это примерно на 15% больше результатов августа, следует из данных Дом РФ. Объем выдач практически восстановился до уровня мая 2024, когда условия госпрограммы ещё не ужесточили.
💰Только что между банками распределили дополнительную квоту на выдачу семейной ипотеки. Самую большую доп. квоту получил Сбер — 93,5 млрд ₽, или 67% всего объема. На 2-м месте Альфа-Банк, затем Т-Банк, кое-что отвалили и ВТБ. Show must go on, как говорится!
👉Спрос на семейную ипотеку стабильно высокий, поскольку программа остается для многих единственной возможностью получить кредит на доступных условиях. Также заемщики опасаются, что после исчерпания лимитов правительство их не пополнит.
📉Рубль валится
Рубль последовательно ушатывают уже несколько недель подряд. Вчера впервые за год бакс пробил вверх отметку 97 ₽ и такое ощущение, что не собирается тормозить.
💵На 11 октября курс $ на уровне 97,23, евро — 106,5, юаня — 13,69. Последний раз доллар был выше 97 ₽ год назад, 20 октября 2023.
👉Основные факторы снижения - пополнение золотовалютных резервов Минфином, рост спроса на доллар и евро со стороны импортёров и бюджетное стимулирование. Угадайте с трех раз, что будет со всеми импортными товарами в ближайшей перспективе.
💸Что по инфляции?
Инфляция с 1 по 7 октября составила 0,14% после 0,19% на предыдущей неделе. С начала года весь накопленный рост цен к 7 октября по данным Росстата составил 5,87% (верим?🤔).
На 7 октября годовая инфляция в РФ замедлилась с 8,70% до 8,60% на 30 сентября (9,05% на конец августа), если ее высчитывать из недельной динамики (такой методики придерживается ЦБ) и с 8,57% до 8,52% на 30 сентября, если ее высчитывать из среднесуточных данных, как начало делать Минэкономразвития.
👉Точную оценку годовой инфляции на конец сентября Росстат опубликует 11 октября в докладе о месячной инфляции в сентябре.
😊Сколько денег россиянам нужно для счастья?
Разгон инфляции на горизонте последних лет отлично виден при сравнении результатов опросов населения о том, какую зарплату они считают достойной.
💳Зарплата в 43 тыс. ₽ — порог бедности, считают россияне по данным опроса Superjob. Для счастья необходимо 250 тыс. ₽ в месяц. Человека, который зарабатывает более 860 тыс. ₽, россияне считают богатым.
👉Результаты опроса в 2018 г.: порог бедности — 18 тыс. ₽ в месяц, богатства — 447 тыс. ₽, а средняя сумма для счастья — 159 тыс. ₽. Можете сами посчитать фактически ощущаемую инфляцию за эти 5-6 лет.
📊А что в реальности?
При этом на днях вышли данные Росстата о средней зарплате. Номинальная оплата труда россиян за июль превысила отметку в 85 тыс. ₽ (+18% год к году).
🤑По отраслям самую высокую среднемесячную зарплату Росстат зафиксировал у сотрудников сферы «Финансовая и страховая деятельность» – 199 тыс. ₽ (аж +26,1% год к году). Не зря мы тут с вами учимся на инвесторов😎
🛢️Нефтегазовый сектор также остается в числе лидеров по зарплатам (195 тыс. ₽), но в нём зарплаты снизились на 1,4% – и это единственный вид деятельности с отрицательной динамикой. Также в ТОП-5 вошли зарплаты в сфере воздушного и космического транспорта (191 тыс. ₽), представителей РФ в зарубежных организациях – например, ООН, МВФ, СНГ (176 тыс. ₽), – и производителей табачных изделий (153 тыс. ₽).
🎓К числу самых низкооплачиваемых видов деятельности в июле Росстат отнес: образование (41 тыс. ₽), гостиничный бизнес с общепитом (52 тыс. ₽) и целый ряд реальных производств.
👉Короче, толкать сигареты в России почти в 4 раза выгоднее, чем учить детей и кормить россиян. Так и запишем.
🎯Подытожу
Инфляция хотя номинально и снизилась в годовом выражении, но этого явно недостаточно, чтобы ЦБ задумался о смягчении ДКП. Про-инфляционных факторов куда больше.
🤷♂️Никто из аналитиков не ожидает снижения ставки. Вопрос лишь в том, поднимут ли её, и если да, то насколько сильно. Диапазон мнений здесь широкий: от "оставят как есть" до "вдарят шоковую терапию".
🤔Усреднённый консенсус пока такой, что доведут до "круглого" значения 20%. Помню, как я в конце мая рассуждал о том, не светит ли нам в этом году ключевая ставка 20%, и меня поднимали на смех. Теперь вот уже не смешно: мы на полном серьёзе подходим к 2025-му году с мыслями, что и 20% - это скорее всего не предел для ЦБ. Но, возможно, в каком-то смысле предел для экономики.
👇Реклама, но полезная. А чтобы не отставать от ключевой ставки, обратите внимание на банковские вклады со ставкой 19-25% годовых! (бонус на первый вклад +5.5% к ставке).
Открыть вклад можно в любом банке через Финуслуги, не выходя из дома (промокод для бонуса: BONUS55).
Бонус действует при регистрации по ссылке - https://agents.finuslugi.ru/go/?erid=LjN8KPv33 (ВАЖНО: мобильное приложение скачивать НЕ нужно!)
ООО "МБ Маркетплейс". ИНН 7727618949, erid=LjN8KPv33
❗Вся аналитика, обзоры и проверенные инвест-идеи - в моём телеграм-канале (если ссылка не работает, то набирайте в поиске телеграма @sid_inves).
❓А вы что думаете по поводу ключевой ставки? Опять повысят?😉
Ваши лайки и подписка - лучшая поддержка канала! 👍
☑️Меня можно читать: Телеграм | Тинькофф Пульс | БКС Профит | Смартлаб
