Здравствуйте, дорогие! Меня зовут Анна Преображенская - экономист, аналитик, инвестиционный маклер для своих клиентов по сопровождению бизнес-сделок. Ко мне частно обращаются с запросом по работе с инвестиционными партнерствами, да и я сама участвую в данном формате сотрудничества. При этом необходимо обсудить задолго до этого партнерства и начала совместного сотрудничества основные моменты. Хочу поделиться с вами на мой взгляд полезным перечнем вопросов, которые необходимо проговорить, а лучше - прописать для себя, а потом с партнерами.
В будущем вы сможете снизить вероятность возникновения риска или конфликтов внутри партнерства.
1. Цели и задачи партнерства
2. Размер инвестируемого капитала
3. Инвестиционный горизонт и сроки
4. Допустимые классы активов
5. Целевая доходность и риск-профиль
6. Критерии отбора инвестиционных возможностей
7. Степень участия каждой стороны в процессах
8. Обязанности, права и ответственность партнеров
9. Механизмы принятия решений и разрешения споров
10. Порядок внесения дополнительного капитала
11. Стратегия управления инвестиционным портфелем
12. Процедуры мониторинга и контроля инвестиций
13. Критерии оценки эффективности партнерства
14. Порядок раскрытия информации и отчетности
15. Обеспечение конфиденциальности данных
16. Условия и порядок выхода из партнерства
17. Налоговые и юридические аспекты структурирования
18. Форма юридического оформления партнерства
19. Процедуры досрочного расторжения соглашения
20. Механизмы выкупа долей участников
21. Порядок распределения доходов и убытков
22. Управление инвестиционными рисками
23. Страхование и хеджирование рисков
24. Требования к квалификации и опыту команды
25. Компенсационные схемы для управляющих
26. Порядок замены или добавления новых партнеров
27. Права на интеллектуальную собственность
28. Обеспечение соответствия нормативным требованиям
29. Антикоррупционные и этические нормы
30. Порядок разрешения споров и судебных разбирательств
31. Обеспечение непрерывности партнерства
32. Инвестиционная стратегия и тактические решения
33. Структура инвестиционного комитета
34. Правила голосования и принятия решений
35. Политика распределения прибыли и реинвестирования
36. Процедура оценки результатов инвестиций
37. Условия и критерии выхода из отдельных инвестиций
38. Механизмы контроля за использованием капитала
39. Порядок внесения изменений в соглашение
40. Требования к отчетности и прозрачности
41. Порядок ведения бухгалтерского учета
42. Налоговые и валютные аспекты партнерства
43. Необходимые согласования и регуляторные вопросы
44. Условия конфиденциальности и раскрытия информации
45. Политика управления конфликтами интересов
46. Меры по предотвращению мошенничества
47. Механизмы урегулирования корпоративных споров
48. Требования к ведению протоколов и документации
49. Условия возникновения и разрешения форс-мажоров
50. Требования к отчетности и мониторингу инвестиций
51. Политика по взаимодействию с третьими сторонами
52. Порядок проведения аудиторских проверок
53. Процедуры управления ликвидностью портфеля
54. Правила предоставления финансовой информации
55. Требования к раскрытию связанных сторон
56. Условия распределения комиссий и вознаграждений
57. Регулярность пересмотра инвестиционной политики
58. Механизмы выкупа долей при выходе участников
59. Требования к ведению реестра участников
60. Порядок урегулирования прав интеллектуальной собственности
61. Политика в отношении распоряжения семейным имуществом
62. Регуляторные ограничения и требования к деятельности
63. Условия осуществления совместных инвестиций
64. Процедуры передачи полномочий наследникам
65. Порядок согласования крупных инвестиционных решений
66. Политика вознаграждения управляющих и консультантов
67. Требования к управлению операционной деятельностью
68. Условия доступа к информации для всех партнеров
69. Процедуры раскрытия конфликтов интересов
70. Правила участия партнеров в сделках с аффилированными лицами
71. Условия ограничения конкурентной деятельности партнеров
72. Порядок перераспределения инвестиционных долей
73. Политика в отношении благотворительной деятельности
74. Требования к квалификации и ответственности советников
75. Механизмы разрешения споров между партнерами
76. Условия предоставления обеспечения по обязательствам
77. Регламент по работе с персональными данными
78. Процедуры взаимодействия с внешними консультантами
79. Требования к ведению деловой документации
80. Порядок привлечения дополнительного финансирования
81. Политика в отношении использования инсайдерской информации
82. Условия обеспечения преемственности в случае смены партнеров
83. Регламент работы с банками, кастодианами и брокерами
84. Требования к аудиту, бухгалтерскому и налоговому учету
85. Механизмы разрешения споров с государственными органами
86. Условия согласования сделок со связанными сторонами
87. Порядок предоставления отчетности внешним сторонам
88. Регламент взаимодействия с регуляторами и правоохранителями
89. Политика по управлению ликвидностью инвестиционного портфеля
90. Требования к раскрытию информации об изменениях в составе партнеров
91. Условия заключения сделок с высокорискованными активами
92. Порядок распределения налоговой нагрузки между партнерами
93. Регламент по работе с инсайдерской и конфиденциальной информацией
94. Механизмы обеспечения непрерывности партнерства в кризисных ситуациях
95. Требования к организации систем внутреннего контроля и управления рисками
96. Условия взаимодействия с государственными органами и правоохранительной системой
97. Порядок разрешения споров, связанных с интеллектуальной собственностью партнерства
98. Политика в отношении управления операционными, финансовыми и репутационными рисками
99. Регламент по обеспечению соответствия деятельности партнерства требованиям законодательства
100. Процедуры планирования преемственности и передачи управления следующим поколениям партнеров
Детальная проработка всех этих вопросов на начальном этапе создает прочную основу для долгосрочного и эффективного инвестиционного партнерства. Возможно, это не все вопросы, которые стоит раскрыть или добавить, но у вас уже будут сформированы правила и принципы работы.
Регулярное возвращение к вопросам и договору: при актуализации стратегии, на переходных этапах, если таковые имеются и просто в какие-то периоды для сонастройки. Хороший партнерский договор, в котором есть пункт о его пересмотре.
Процветания вам и вашему роду.
+1 к нашей инвестиционной семье: t.me/myfamilyoffice