На фоне эскалации конфликта на Ближнем Востоке, а также масштабных экономических стимулов в Китае сентимент на рынке нефти становится все более оптимистичным. Согласно данным Bloomberg, на рынке опционов на WTI на CME наблюдается самый большой за 2 года перекос позиционирования в пользу быков.
На прошлой неделе трейдеры массово скупали декабрьские call-опционы со страйками вплоть до $100 и выше, опасаясь перебоев в поставках, которые могли бы быть вызваны ответным ударом Израиля по нефтяным объектам Ирана.
На этом фоне фьючерсы на нефть марки WTI взлетали на 11%.
Ситуация на ICE
Объемы торговли call-опционами на фьючерсы на нефть Brent на ICE в первые дни октября кратно выросли.
Примечательно, что рост наблюдался именно в ближних (декабрьских) call-контрактах, что можно трактовать как желание застраховаться от резких краткосрочных ценовых скачков на черное золото.
Всплеск интереса наблюдался не только в опционах с близкими страйками, но и в тех, которые на текущий момент торгуются далеко «вне денег».
Как работают опционы, рассказывали в материале.
Сезонность
Примечательно, что ажиотаж на рынке нефти начался в сезонно слабый временной промежуток. По статистике за последние 30 лет, все три месяца IV квартала входят в тройку самых худших месяцев для Brent.
Техническая картина
- С минимумов сентября котировки прибавляют практически 16%.
- Ближайшим сопротивлением может стать 200-дневная скользящая.
- Если у котировок не получится преодолеть уровень $80,5 за баррель, то возможен глубокий откат — вплоть до $75, поскольку из-за резкого роста локальные поддержки так и не были сформированы.
Как отыграть динамику нефти
Российские инвесторы могут отыграть динамику нефтяных котировок через ноябрьский (BRX4) и декабрьский (BRZ4) фьючерсы.
О фьючерсах
Фьючерс — это производный финансовый инструмент. Его можно представить как договор, согласно которому одна сторона продаст или купит что-то у другой стороны в определенный день по заранее зафиксированной цене. Подробнее о том, как работать с фьючерсами, читайте в обучающем материале.
Чтобы торговать фьючерсами, неквалифицированным инвесторам необходимо пройти тест «Производные финансовые инструменты». В приложении «БКС Мир инвестиций» он доступен в разделе Профиль — Квалификация и тесты — Тестирование НКИ.
Чтобы использовать все возможности фьючерсов, вы можете подключить сделки с неполным покрытием. В этом случае для открытия позиции будет задействована только часть вашего депозита — в размере гарантийного обеспечения. Если услугу не подключить, то для покупки фьючерса потребуется сумма, равная всей стоимости контракта.
Как подключить необеспеченные сделки
Чтобы подключить услугу, необходимо пройти тестирование на знания. Это можно сделать в личном кабинете.
В приложении «БКС Мир инвестиций» тест находится здесь: Профиль — Квалификации и тесты — Тестирование НКИ — Необеспеченные сделки.
После прохождения теста можно подключить услугу: Профиль — Управление счетами (выбрать номер счета) — Тарифы и услуги — Необеспеченные сделки. Также услугу можно подключить в личном кабинете «БКС Мир инвестиций» в разделе Сервисы — Счета и Тарифы — Необеспеченные сделки и маржинальная торговля.
*Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Больше полезной информации для инвесторов вы найдете на BCS Express.