Форекс — это не биржа. На валютной секции биржи инвестор торгует валютой. На форексе трейдер заключает сделки с производными финансовыми инструментами на изменение цены одной валюты относительно другой – например, EUR/USD, USD/CHF, GBP/USD. Для заключения сделки в направлении роста котируемой валюты трейдер подает заявку на покупку, при снижении – на продажу.
Форекс (от англ. foreign exchange) — международный внебиржевой рынок торговли валютой.
Но трейдер должен учитывать, что на рынке форекс не происходит купли-продажи финансовых инструментов, инвестор фактически не владеет ни одной, ни другой валютой в паре. Цена покупки на форекс всегда ниже стоимости продажи.
Первая валюта в обозначении валютной пары — это базовая валюта.
Например, в паре EUR/USD базовой валютой будет являться евро. Расчеты проводятся в котируемой валюте — это вторая валюта в паре (другие названия: встречная или вторичная). В той же паре EUR/USD котируемой валютой будет американский доллар.
На рынке форекс, как и на биржевом, представлены продавцы и покупатели. Заявки на покупку называют ask, а на продажу — bid. Цена актива (валютной пары) — котировка. Разница между ценой покупки (ask) и продажи (bid) — спред. При маленькой разнице между ценой покупки и продажи валютной пары спред называют узким. Если ценовой разброс значителен, спред обозначают широким. Для каждой валютной пары показатель индивидуален. Например, для пары EUR/USD широким будет считаться спред в 10 пунктов (0,0010).
Размер спреда на валютную пару не зависит от направления сделки, которую совершает инвестор.
Существует два режима исполнения заявок: немедленное исполнение (instant execution, включает ограничение или защиту от «проскальзывания») и исполнение по рынку (market execution, без ограничения «проскальзывания»).
В режиме немедленного исполнения форекс-дилер может применить перекотирование requote (реквота).
Это значит, что заявка исполнится немедленно по запрошенной цене, если на заявленную цену найдется встречная заявка. В противном случае инвестор получит реквоту — цены, по которым данная заявка может быть исполнена. В режиме рыночного исполнения заявка исполнится по рыночной цене (без дополнительного согласования с трейдером). Отправка заявки в таком режиме подразумевает досрочное согласие с ценой, по которой она будет выполнена.
При заявке типа stop loss в торговой платформе МТ4 (МТ5) возможно минусовое «проскальзывание» (slippage) при закрытии позиции на «быстром рынке» (когда цена исполнения отличается в худшую сторону от стоимости, установленной в отложенной заявке).
«Проскальзывание» — это исполнение заявки инвестора в худшую сторону от цены, которую трейдер установил в отложенной заявке. Отложенная заявка не может быть открыта строго по указанной цене: при достижении нужного трейдеру значения торговая платформа ищет лучшую котировку, чтобы избежать недополучения прибыли инвестором. А «убедиться» в этом система может только при старте обратного тренда.
Пример: инвестор установил заявку buy limit на пару USD/EUR на значении 1,00020 и ожидает роста цены актива (отскока) после достижения «дна». Система исполнит заявку после того, как актив начнет расти (например, на уровне 1,00030). «Проскальзывание» в этом случае составит 1 пункт (10 пипсов).
При этом на рынке форекс невозможен сценарий, которого опасаются многие инвесторы. Если рынок начнет движение против трейдера, форекс-дилер может применить принудительное закрытие позиции.
Благодаря этому отрицательный баланс на торговом счете после принудительного закрытия позиции невозможен.
Для этого в БКС Форекс действует механизм стоп-аут: когда уровень маржи трейдера опускается до 81%, система автоматически закроет все открытые позиции, чтобы помочь клиенту избежать больших убытков.
Изменения котировок на рынке форекс измеряют в пунктах. Пункт — предпоследний знак после запятой в котировке. Например, в валютной паре USD/EUR при котировке в 1,00082 пунктом будет число 8. Пипс — последняя цифра после запятой в котировке. В валютной паре USD/EUR при котировке в 1,00082 пипсом называется число 2.
Если валюта счета — USD, а объем сделки по валютной паре EUR/USD составляет 100 тыс. евро, то стоимость одного пункта (0,00001) будет равна $1.
Торги в БКС Форекс осуществляются с помощью торгового терминала Metatrader 5. Инвестор может выставить заявки разных типов. Первый тип заявок — рыночные (по лучшей текущей цене для продавца или покупателя): market, stop loss, buy stop, sell stop, take profit. Второй тип заявок — лимитные (указывается желаемая цена для заключения сделки): buy stop limit, sell stop limit, buy limit, sell limit.
Счет клиентов, как было указано выше, номинируется в разных валютах, включая как более, так и менее волатильные. В связи с этим во время торговли на рынке форекс нужно учитывать риск валютной переоценки при открытии позиций. У трех клиентов форекс-дилера исполнились заявки на продажу (шорт) по валютной паре EUR/USD. Цена продажи — 1,1860, объем — 1 лот. Текущая цена EUR/USD — 1,2020. У клиента А валюта номинации торгового счета USD, у клиента B EUR, а у клиента C RUB.
Портфель клиента А будет наименее чувствителен к риску валютной переоценки.
*Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Больше полезной информации для инвесторов вы найдете на BCS Express.