Не успела Счетная Палата РФ опубликовать свой обширный бюллетень № 9 (393) «Льготная ипотека», как псевдоэксперты и другие, весьма далекие от реальной экономики, авторы сообщений вцепились в две цифры: падение цен на жилье в 20% и вынужденное вливание от госбюджета в 4,5 триллиона рублей.
Сразу выльем ведро холодной воды на горячую панику: автор доклада, аудитор СП РФ Илья Саватюгин, говорит о «некоторой вероятности» максимально негативного, то есть стрессового сценария. Принципиальное отличие «стресса» от аргументированного прогноза как раз и состоит в критических параметрах – от максимального плюса к максимальному минусу. Как средняя температура по больнице: плюс 40 в холерном отделении и минусовая в морге...
Действительно - снижение цен на недвижимость может нанести ущерб благосостоянию банковского сектора. Причина простая: стоимость имущества, которое находится в залоге у банка по жилищным кредитам при этом упадет, что заставит финансовые организации направлять больше средств для формирования резервов под выдачи.
Вот в этом ключе и пошел стрессовый разговор: обязанность создания резервов ударит по банкам, спасать их придется государству, то есть бюджету, а с учетом ипотечных масштабов это как раз те триллионы, которые так напугали любителей голых цифр.
Банк России давно отмечает риски в ипотеке, связанные с разрывом цен на первичное и вторичное жилье. Однако с отменой безадресной льготной ипотеки этот разрыв будет постепенно уходить. Тем более, что Центробанку уже удалось ликвидировать риски «ипотечного пузыря». Доля просроченных кредитов в совокупном ипотечном портфеле банков не превышает 0,14%. Значит - вовсе не факт, что даже в ближайшие годы финансовым организациям придется продавать залоговое имущество. Поэтому говорить о дополнительном резервировании и массовых вливаниях, мягко говоря, преждевременно.
Тем более, что анализ Счетной палаты касался только льготной ипотеки. Но это всего лишь один из сегментов широкого экономического понятия. Безадресная массовка кончилась – остается еще немало столь же рабочих инструментов инвестирования в недвижимость.
Поэтому давайте не будем путать банковский карман с нашим личным. В кубышках у народа (даже по приблизительной официальной оценке) - свыше 50 триллионов. Народ хочет хорошо жить, значит – эти огромные деньги все равно будут использованы в реальности. Куда и как? В пачки свежеотпечатанных юаней? Недружественные и умирающие доллары? Слиточки золота? Или все-таки в надежные квартиры?
И, самое главное, в другом. Кто сказал, что цены на жилье упадут?
Только за 2021 год недвижимость подорожала на 26%, а за 2022 — еще на 21%. Тенденция 2023-2024 – такая же. Проще говоря – квартиры были и будут еще дороже. За последние семь лет цены на них выросли втрое!
Корректировка цен на 5-7%, связанная со стимулирующими скидками и программами застройщиков, это горизонт нескольких месяцев. Пусть даже год! Но инвестирование в недвижимость – не сиюминутная прихоть, а долговременное финансовое решение, рассчитанное на годы вперед.
Поэтому: никаких стрессов, триллионов и нервов! Работаем и приумножаем наши дохода в нормальном, рабочем режиме!