По мере развития человеческой цивилизации одно оставалось неизменным: ИЗМЕНЕНИЯ
Во время крупных сдвигов коренное желание перемен обычно игнорируется. Я считаю, что эти смены поколений, наши общественные сдвиги связаны с несоответствием в скорости, с которой люди и деньги должны двигаться. Давайте на минутку остановимся и посмотрим на наши крупные революции.
- Аграрная революция: переход от охотников и собирателей к земледельцам.
Промышленная революция: переход от фермеров к фабричным рабочим
Цифровая революция: переход от сборочных линий к квалифицированным/знающим работникам.
Каждая из этих волн вызывала резкий сдвиг в том, как функционировало общество. Они разрушали каждую отрасль и старую линию мышления. Эти периоды пережили серьезные изменения в образе жизни, доступе и деньгах.
Каждая крупная революция была вызвана нашей способностью использовать новые технологии и ресурсы. В свою очередь, это позволило нам применять и реализовывать потенциал математических принципов, которые были поняты, но не полностью использованы в предыдущие эпохи. Например, промышленная революция использовала законы движения Ньютона для разработки машин, которые преобразовали производственные процессы. Расчеты, известные десятилетиями и столетиями, стали движущей силой современных инструментов.
Применяя известные расчеты к новым инструментам и технологиям, мы обычно наблюдаем невиданное ранее увеличение валового внутреннего продукта (ВВП) или «стоимости».
Во время каждой революции траектория ВВП кажется неустойчивой в данный момент. Имея траекторию, которая напоминает путь ракеты. Однако с течением времени, и у нас есть возможность уменьшить масштаб, мы обнаруживаем, что далекое прошлое выглядит гораздо более нормализованным. В течение длительных периодов хаос момента сглаживается, обеспечивая непрерывное движение вверх и в правильном направлении для наших экономических систем.
Вступая в революцию денег, нам следует ожидать всплеска, подобного влиянию Интернета в 1990-х годах.
Например, развитие электронной коммерции, ставшее возможным благодаря Интернету, способствовало существенному росту ВВП: объем розничных онлайн-продаж в США вырос с 27,6 млрд долларов США в 2000 году до 1,1 трлн долларов США в 2023 году.
Ожидается, что интеграция цифровых валют в мировую экономику реформирует банковское дело и создаст новые отрасли, сократит транзакционные издержки и откроет ранее недоступные рынки. Этот сдвиг можно увидеть в данных панели Coinmetrics.io, которые показывают, что рынок стейблкоинов вырос примерно с $0 до 2019 года до примерно $160 млрд+ сегодня. Таким образом, инновации в области биткоинов и протоколов должны по-прежнему оставаться крупными драйверами инноваций для нашей следующей крупной волны роста.
Как это соотносится с сегодняшним днем?
Большая часть математики, которая двигала промышленную революцию, была понята в 17 веке. В 1687 году Исаак Ньютон опубликовал « Начала », заложив основу законов движения и гравитации. Его работа предоставила математическую основу для понимания силы и движения таким образом, что это привело к созданию механических систем, которые привели к промышленной революции 1800-х годов.
Большая часть математики, которая управляла теорией вероятностей и нашим пониманием распределения результатов (принцип Парето), была получена между 1500 и концом 1800-х годов. Работы математиков Джероламо Кардано, Блеза Паскаля, Христиана Гюйгенса и Вильфредо Парето во многом повлияли на наше понимание и расчет маржи бизнеса в 20 веке. Можно утверждать, что гениальность их работы не была полностью оценена до периода после 1950 года и снова после 1980 года. Времени, когда был создан американский средний класс. Когда продажи и потребительство стали главной целью.
Большая часть математики, которая питает наши цифровые и телекоммуникационные сети, была сформулирована между серединой 1800-х и серединой 1900-х годов такими математиками, как Джордж Буль, Гарри Найквист, Клод Шеннон (крестный отец ИИ), Ральф Хартли, Алан Тьюринг и Джон фон Нейман. Их основополагающие работы были позже расширены Полом Бараном, Дональдом Дэвисом, Ричардом Хэммингом, Винтом Серфом, Бобом Каном и Робертом Меткалфом. Эти пионеры стояли на плечах гигантов до них и интегрировали наше понимание информации (битов и байтов) с глобальным бизнесом, что позволило оцифровать отрасли и бизнес-модели между 1970 и началом 2000-х годов.
Хотя теория вероятности хорошо служила нам в аналоговую и раннюю цифровую эпоху, сложности сегодняшнего сетевого мира требуют более сложного подхода. Именно здесь Теория информации предлагает структуру, которая может поддерживать экспоненциальный рост и взаимосвязанность нашей современной экономики.
Ранее теория информации не была широко понята, и не было ресурсов и вычислительной мощности, чтобы заставить ее работать в масштабе. Ее математика, сформулированная в начале-середине 1950-х годов, дала нам то, что мы знаем сегодня как искусственный интеллект (ИИ), узловые сети, социальные графы и технологии баз данных на основе графов.
Почему это важно?
Каждый революционный момент приносил миру значительные изменения, создавая новое состояние. Во время этих крупных сдвигов мы часто видим слияние человеческого понимания прошлых фундаментальных законов (математика), доступности ресурсов (технологии) и способности обслуживать человеческие потребности (деньги/ценность). Короче говоря, сегодняшний сдвиг обусловлен более широким пониманием математики, полученным Клодом Шенноном, степенными законами и доступностью чипсетов и вычислительных ресурсов нового поколения.
Сегодня мы переходим от цифрового/аналогового мира, где системы работают независимо или в линейных последовательностях, к «сетевому миру», где все взаимосвязано посредством сложных узловых систем. В этой новой парадигме отношения — как социальные, так и экономические — управляются посредством децентрализованных сетей, во многом похожих на структуру Интернета.
Однако наши базовые деньги по-прежнему работают на основе вероятностных принципов, а не экспоненциальных законов. По мере развития нашей экономической системы становится ясно, что традиционные формы денег не подходят. Учитывая ограничения скорости, масштабируемости и адаптивности фиатной валюты, имеет смысл, что мы обычно называем наши деньги сломанными. Бумажные деньги больше не отвечают потребностям нашего все более цифрового и взаимосвязанного мира. Нам нужно перейти на новую форму валюты, которая может расти и адаптироваться в темпе технологических достижений. Существует острая необходимость перейти от традиционных денежных систем, которые растут линейно или постепенно, к той, которая работает по экспоненциальному закону. Одну из них мы можем назвать «экспоненциальными деньгами» — формой валюты, которая растет и масштабируется гораздо быстрее благодаря своей интеграции с цифровыми сетями и теорией информации.
Мы переходим от опоры в первую очередь на теорию вероятностей, которая занимается прогнозированием вероятности различных результатов, к использованию теории информации, которая фокусируется на количественной оценке, передаче, снижении шума в коммуникации и обработке информации. Особенно в сложных и взаимосвязанных цифровых системах.
В цифровую эпоху с 1980 по 2009 год теория вероятностей играла центральную роль в бизнесе и принятии решений, поскольку она хорошо подходила для прогнозирования и оптимизации вероятных результатов в относительно стабильной линейной среде. Компании полагались на алгебраические модели, чтобы максимизировать прибыль и управлять рисками на основе исторических данных и статистического анализа. С деньгами, которые слабо интегрированы в систему и обусловлены для обработки вероятностей, это работает. Однако в облачную эпоху наш образ жизни стал интегрированным, и связь с нашими деньгами отстала в своей вычислительной способности.
После 2000 года, когда мир перешел на экспоненциальные системы, которые были все более связаны, деньги больше не двигались в темпе человеческих потребностей. Что еще важнее, сердце современной экономической системы переключилось с нефти на Данные.
«Данные — это новая нефть», или, скорее, информация — это новая нефть, а деньги — это информация.
Поскольку цифровые данные стали неотъемлемой частью нашей экономики, ограничения традиционных валют, которые не были предназначены для быстрой масштабируемости, становились все более очевидными. Появление Bitcoin в 2009 году дает решение этой проблемы. Используя принципы теории информации и степенных законов, мы имеем валюту, которая может масштабироваться для цифровой эпохи. Например, децентрализованная сеть Bitcoin опирается на экспоненциальный рост участников сети, как описано в законе Меткалфа, что помогает объяснить ее растущую стоимость и принятие. Это очевидно по росту рыночной капитализации Bitcoin, которая выросла с почти нуля в 2009 году до более чем 1 триллиона долларов в 2024 году, что отражает способность валюты масштабироваться вместе с цифровой экономикой.
До сих пор эти масштабирующие поведения и распределения были распространены только в природе, вирусах, физике и теории сетей. Хотя этот тип масштабирования также был распространен в экономической теории, он был чужд нашим деньгам.
Деньги, работающие на сетях
В будущем все наши люди, бизнес и деньги будут работать на основе той же математики, которая питает наши сети. Поскольку ИИ и биткоин становятся неотъемлемой частью наших финансовых систем, мы можем ожидать резкого увеличения экономического роста и эффективности, аналогичного росту производительности, наблюдавшемуся во время предыдущих технологических революций. Способность биткоина и стейблкоинов обеспечивать почти мгновенные трансграничные транзакции с меньшими затратами, чем традиционные финансовые системы, дает возможность заглянуть в будущее более эффективной мировой торговли. В отчете PwC за 2020 год подсчитано, что один только ИИ может внести до 15,7 триллиона долларов в мировую экономику к 2030 году, что демонстрирует потенциальный масштаб этих технологий.
Это суть хаоса и геополитической битвы, которую мы видим. Множество партий соревнуются за власть и контроль над джойстиком нового мирового порядка. Лог времени и цены породит еще одну революцию. Революцию денег.
Для того, чтобы мы развивались как экономики и разблокировали полную стоимость ВВП будущего, нам понадобятся деньги, которые в своей основе работают на основе математики, которая благоприятствует принципам, укорененным в теории сетей. Доллары, фиатные деньги в целом, не могут этого сделать по своей природе математической основы. Биткоин и криптовалюты, которые в своей основе работают с использованием цифровой информации (битов и байтов), построены на принципах теории информации.
С появлением Интернета в 1980-х годах мы сломали барьер для информации. Взорвав мир новыми возможностями роста и бизнеса. Когда мы вступаем в революцию денег. Мы сделаем то же самое. Когда мы сломаем барьер для денег, с этими технологиями мы станем свидетелями еще одного взрывного раунда роста и бизнес-возможностей, которые будут питать следующую волну ВВП. Впервые мы увидим, как ценность, информация и энергия бесшовно интегрированы в наши сетевые системы, создавая условия для быстрого экономического роста. Прецедент этого можно увидеть в быстром принятии Интернета, что привело к буму доткомов в конце 1990-х и начале 2000-х годов. Такие компании, как Amazon и Google, которые использовали мощь цифровых сетей, росли экспоненциально и преобразовали целые отрасли. Аналогичным образом, ожидается, что сочетание технологии блокчейн и ИИ откроет новые уровни экономической производительности, обеспечив безопасный обмен данными в реальном времени и автоматизированное принятие решений на мировых рынках.
Наши отношения теперь глубоко взаимосвязаны, как в социальном, так и в финансовом плане. Однако наши денежные системы по-прежнему опираются на устаревшие вероятностные принципы и человеческую субъективность, а не на экспоненциальные законы, которые управляют современными коммуникационными технологиями. Пришло время перейти от несовершенной, морально обанкротившейся валюты к новой форме «экспоненциальных денег» — основанной на тех же математических принципах, которые управляют природой.
Поскольку мы стоим на пороге новой революции, становится ясно, что нам необходимо выйти за рамки теории вероятностей и обратиться к чему-то гораздо более глубокому.
Подписывайтесь на канал PRO ИНВЕСТИЦИИ