Доходность с аренды квартир в России и почему выгоднее инвестировать в бизнес
В России доходность от сдачи квартир в аренду в среднем составляет 3-5% годовых. В крупных городах, таких как Москва и Санкт-Петербург, этот показатель может доходить до 6-7%, но такие цифры скорее исключение, чем правило.
Если учесть инфляцию, которая в последние годы варьируется от 8 до 10%, то реальная доходность от аренды может быть даже отрицательной. Кроме того, добавьте сюда расходы на ремонт, налоги, коммунальные платежи и риски временного простоя квартиры, и доход с недвижимости выглядит уже не таким уж привлекательным.
Теперь сравним это с инвестициями в фондовый рынок.
В последние годы российский рынок акций показывал среднюю доходность в диапазоне 10-15% годовых, при этом многие компании выплачивают дивиденды, что также увеличивает общий доход.
Например, акции компаний из сектора сырьевых ресурсов или IT в 2022 году принесли инвесторам доход в размере 20-30%.
❓ Почему россияне все еще неохотно инвестируют в акции?
По данным опросов, только около 5-7% россиян активно инвестируют в фондовый рынок.
Это значительно меньше по сравнению с развитыми странами, где до 50-60% населения так или иначе связаны с инвестициями.
Причины этого — недостаток финансовой грамотности, низкий уровень доверия к финансовым институтам и недавний опыт экономических кризисов, который оставил негативный след в сознании.
📈 Почему инвестиции в бизнес выгоднее?
- Высокая доходность. Вложения в успешный бизнес могут приносить 20% и более годовых. Например, в технологических стартапах или быстрорастущих компаниях доходность может достигать 30-50% за несколько лет.
- Рост капитала. Активы бизнеса, такие как оборудование, интеллектуальная собственность или технологии, имеют гораздо больший потенциал роста, чем недвижимость. За последние 10 лет цена на квартиры в Москве выросла всего на 30-40%, в то время как многие акции крупных компаний за тот же период удвоили и даже утроили свою стоимость.
- Ликвидность. Акции или доли в бизнесе можно продать значительно быстрее, чем квартиру, а их стоимость менее подвержена локальным изменениям, таким как изменения на рынке недвижимости.
📊 Пример:
- Квартира стоимостью 10 млн рублей приносит вам около 300-500 тыс. рублей в год (доходность 3-5%). Это денежный поток. Стоимость квартиры растет в след за рынков недвижимости в прямой связи с уровнем инфляции. Сейчас это 10% в год. Рост не равномерный год к году, а рывками. Чаще видны скачки цен в предкризисные годы.
- Вложения тех же 10 млн рублей в акции могут принести 1-1,5 млн рублей годовых дивидендами, это денежный поток что соответствует доходности 10-15%, а при удержании акций больше трех лет, дивиденды в среднем растут на уровень инфляции, темпами порядка 10% в год. Сама стоимость акций растет схожим образом, что и недвижимость, не равномерно год к году, а рывками. Чаще благодаря корпоративным событиям по раскрытию стоимости, новостям и изменениям на рынке, где присутствует компания.
Инвестиции в бизнес - это проинфляционный инструмент в отличии от недвижимости. Главное отличие в том, что бизнес создает добавочную ценность и адаптируется к изменениям на рынке.
Недвижимость с годами теряет привлекательность из-за устаревания технологий, материалов и дизайна. Какие-нибудь три или пять лет и представление о современном жилище у людей может поменяться.
Выбирая недвижимость под инвестиционную задачу, важно оценить ее универсальность и конкурентноспособность на весь горизонт инвестиции.
Таким образом, если ваша цель — не просто сохранить капитал, а увеличить его, инвестиции в акции и бизнес являются необходимой частью портфеля инвестора.
Важно сформулировать себе инвестиционный план, в который включить срок инвестирования, уровень риска, требуемую доходность и стратегию роста капитала, стабильного денежного потока или смешенную стратегию.
В сбалансированном консервативном портфеле частного инвестора можно встретить следующую пропорцию:
- недвижимость до 20%
- инструменты денежного рынка такие как облигации, фонды денежного рынка и займы до 50%
- акции дивидендных акций и акций быстрорастущих компаний до 30%
- Получите доступ к эксклюзивным инвестиционным проектам в России. Вступайте в сообщество в телеграме
- Подпишитесь на Дзен, чтобы не пропустить следующий инвестиционный проект.
*Данная статья - это мнение автора, а не индивидуальная инвестиционная рекомендация.