Тут такое дело. Скопилась у меня снова приличная сумма с кэшбэков, всяких бонусов, акций, премий и подработок с момента покупки предыдущей золотой монеты. А тут ещё и золото пошло в рост. Пожалуй золото в этом году единственный из моих активов который ощутимо вырос. В общем на новую монету ещё не хватает, да и хотелось немного разнообразить инвестиции в золото более ликвидными инструментами, ибо уж больно огромные спреды в золотых монетах.
Сначала была идея купить золото на ОМС (обезличенный металлический счёт), но потом я вспомнил про такой инструмент как золотые облигации селигдара, которые уже второй год торгуются на бирже, и которых уже целых 3 выпуска. Когда только происходило размещение первого выпуска на бирже, я написал даже статью почему я не буду их покупать (никогда не говори никогда 😁). На тот момент для меня принципиально было именно владение физическим золотом.
Сейчас когда уже есть немного физического золота, я разбавляю его т.н "бумажным", но не просто биржевым, а ещё и доходным. По облигациям Селигдара выплачивается купон в размере 5% годовых от текущей цены золота на бирже. Это то самое исключение когда золото способно генерировать прибыль (если не считать акции золотодобытчиков, с которыми запросто можно оказаться в убытке).
Главным аргументом в пользу покупки золотых облигаций для меня стал тот факт, что они сейчас торгуются с дисконтом 10% от номинала, т.е по 90% и пришли на этот уровень уже второй раз. Т.е покупая эти облигации я покупаю эквивалент 1 грамма золота со скидкой 10%, который ещё и ежегодно будет приносить прибыль 5,5% годовых. Первый выпуск будет погашен раньше всех, в марте 2028 года, т.е через 3,5 года.
Из-за чего образовался такой дисконт мне не понятно, но грех этим не воспользоваться, дела у Селигдара идут неплохо, и если по акциям дивиденды вещь не постоянная они могут быть, а могут и не быть, то с облигациями такое не прокатит, иначе дефолт. Так что на мой взгляд это просто рыночная неэффективность, которую по какой-то причине многие ещё не заметили. Погашена бумага будет в любом случае в размере 100% от номинала, т.е цене 1г золота.
Всем ликвидности и прибыльных инвестиций!