Напомним, что основной характеристикой акций как биржевого инструмента является нестабильность цены. Одновременно бумаги не всегда демонстрируют явно выраженный тренд. В среднем около 70% времени они находятся в состоянии бокового движения.
В такие периоды акциями также можно и нужно торговать. Однако для торговли в фазе консолидации используются специфические торговые стратегии. Они рассчитаны на получение прибыли в условиях менее масштабного изменения цены.
Основные принципы торговли в диапазоне
• Базовым принципом диапазонных торговых стратегий выступает предположение о том, что бумаги, перешедшие в состояние консолидации, продолжат боковое движение в течение длительного времени. Несмотря на краткосрочные колебания цены, их курс может долго оставаться примерно на одном и том же уровне.
Действительно, акции, находящиеся в боковике, обычно формируют четко выраженный горизонтальный диапазон. При приближении к его границам они могут неоднократно разворачиваться в обратную сторону.
• Исходя из этой закономерности, новые позиции открываются около границ сформированного коридора с расчетом на возвратное движение цены. В лучшем случае курс акций вернется к его противоположной границе. Но для получения прибыли достаточно и менее масштабного возвратного движения.
Здесь мы имеем дело с простейшей контртрендовой стратегией. Она хорошо работает до тех пор, пока торговый инструмент остается в рамках сформированного диапазона.
• Надо понимать, что даже сильные уровни поддержки и сопротивления периодически пробиваются. В таком случае возможно развитие очень сильного и быстрого движения. Это означает возможность получения убытка по позициям, открытым в рамках диапазонных торговых стратегий, поэтому стоит пользоваться защитными стоп-заявками. Подбирать длину стоп-заявки можно либо отталкиваясь от значимых технических уровней, либо ориентируясь на волатильность.
Перейдем к рассмотрению трех бумаг, которые к текущему моменту двигаются в рамках коридора, границы которого уже неоднократно разворачивали цену.
НОВАТЭК
- Акции торгуются рядом с нижней границей коридора, который уже неоднократно выступал в качестве поддержки после масштабных коррекций.
- Актив едва вышел из зоны перепроданности по RSI на недельном графике, при этом медвежья дивергенция все еще сохраняется.
- Пространство для роста весьма внушительное. Рядом с текущими отметками нет каких-либо значимых технических уровней. В качестве первой цели роста может выступить 200-дневная скользящая.
Торговый план: лонг от текущих уровней со стопом на 937 руб., цель — 1160 руб.
Селигдар
- С момента перехода к нисходящему движению в середине апреля текущего года акции теряли в пике почти 50%.
- Вблизи нижней границы коридора был сформирован «бычий пинбар» — мощный разворотный паттерн, после которого последовало мощное импульсное движение.
- Ближайшей целью может стать возврат к 200-дневной трендовой, от которой акции существенно отклонились.
Торговый план: лонг от текущих уровней со стопом на 49,9 руб., цель — 63,5 руб.
Московская биржа
- От нижней границы коридора был сформирован разворотный паттерн — «бычий пинбар».
- Котировки на текущей неделе ушли выше 200-дневной скользящей, что улучшило среднесрочную картину.
- Несмотря на отсутствие перепроданности по RSI, потенциал к росту бумаг все еще остается. Коррекция в акциях Московской биржи была относительно менее слабой, что говорит об устойчивости компании и подчеркивает высокий интерес к ней в условиях высоких процентных ставок.
- Ближайшей целью роста может выступить зона июльских максимумов, чуть выше 240 руб.
Торговый план: лонг от текущих уровней со стопом на 204,9 руб., цель — 243 руб.
Что такое шорт и лонг
Биржевые механизмы, которые позволяют покупать и продавать активы на большую сумму, чем у вас есть на счете. Используя плечо, инвестор может увеличить количество покупаемых и продаваемых акций — и, соответственно, итоговый результат: получить, условно, не 10% прибыли по сделке, а 20%.
Как подключить необеспеченные сделки
Чтобы подключить услугу, необходимо пройти тестирование на знания. Это можно сделать в личном кабинете. В приложении БКС Мир инвестиций тест находится здесь: Профиль — Квалификации и тесты — Тестирование НКИ — Необеспеченные сделки.
После прохождения теста можно подключить услугу: Профиль — Управление счетами (выбрать номер счета) — Тарифы и услуги — Необеспеченные сделки. Также услугу можно подключить в личном кабинете БКС Мир инвестиций в разделе Сервисы — Счета и Тарифы — Необеспеченные сделки и маржинальная торговля.
*Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Больше полезной информации для инвесторов вы найдете на BCS Express.