Акции компании на общерыночной коррекции упали почти на 40% и находятся на девятилетнем минимуме. Такие цены за последние 9 лет мы видели всего 3 раза (2016 год, 2020 год и сейчас). И возникает логичный вопрос: "А не пора ли прикупить акции Алросы?" Как раз сегодня мы на него и ответим👇
📊Результаты за 2кв 2024г:
❌Выручка упала на 34% до 60,8 млрд руб.
❌Операционная прибыль рухнула в 15 раз до 2,5 млрд руб.
❌Чистая прибыль снизилась на 75% до 8,5 млрд руб.
❗️По результатам мы видим, что Алросе сейчас тяжело. А это следствие следующих причин:
😱Цены на алмазы падают уже 2,5 года (diamond index снизился за это время на 38%)
🇺🇸🇪🇺 Санкции, которые затрудняют экспорт
🇮🇳 Снижение импорта алмазов в Индии
💰Дивиденды за 1 полугодие могут составить:
min 50% от прибыли - 2,5 руб. на акцию (4,9% доходности)
max 100% от FCF - 5,1 руб. на акцию (10% доходности)
Но на 5 рублей дивидендами я бы не рассчитывал, учитывая положение дел в алмазодобывающей отрасли.
Fwd EV/EBITDA - 4,2 (ср. истор. ≈ 5)
Справедливая цена - 60 рублей в текущих условиях или 19% апсайд и это меньше, чем в среднем по рынку.
✔️Акции сильно упали в цене и находятся на девятилетнем минимуме, но при этом желание прикупить их у меня не возникает из-за тяжелого положения дел в отрасли и недостаточного потенциала. При этом продолжаем следить за ценами на алмазы.
----
Если хотите грамотно инвестировать и бесплатно обучаться — подписывайтесь на тг канал, там я освещаю во что инвестирую сам и во что инвестировать не стоит:
👉🏻https://t.me/+hoKIyL4xioszY2Ey
----
Держите Алросу или может недавно покупали❓👇