Шесть лет назад, когда мы впервые описали катастрофический набег Goldman на потребительский банкинг, мы шутили, что Goldman 2008 года будет продавать Goldman 2018 года за эту нелепую идею.
Перенесемся в сегодняшний день, когда шутка действительно касается Goldman, а убытки банка от его ныне несуществующего подразделения субстандартного, простите, потребительского кредитования достигли стратосферы: по данным WSJ, Goldman все еще рассматривает возможность выхода из партнерства с Apple, поскольку убытки продолжают расти, и банк должен понести убытки в размере 400 миллионов долларов в этом квартале из-за проблем с потребительским бизнесом.
Выступая на конференции на прошлой неделе, генеральный директор Goldman Sachs Дэвид Соломон объяснил, что этот удар в $400 млн обусловлен двумя основными факторами: продажей кредитного партнерства General Motors и продажей кредитов на недвижимость. Согласно отчету, карточный бизнес GM будет продан Barclays с балансом на картах около $2 млрд.
В общей сложности с начала 2020 года Goldman Sachs потерял ошеломляющие 6 миллиардов долларов до вычета налогов «на значительной части своего потребительского кредитного бизнеса, включая кредитные карты». Несколько факторов способствуют огромным потерям Goldman, связанным с Apple Card, в том числе нестрогие стандарты андеррайтинга и связанные с этим ставки списания, которые почти вдвое превышают показатели по другим кредитным картам.
Фактически, последний стресс-тест ФРС показал, что у Goldman теперь второй низкокачественный портфель кредитных карт среди всех банков США; хуже только у Ally Bank, акции которого на прошлой неделе полностью рухнули.
В годы, предшествовавшие кризису COVID, Goldman планировал использовать свою Apple Card для поддержки усилий банка и расширения в потребительском банкинге. Однако в последующие годы банк, у которого не было никакого предыдущего опыта в потребительском кредитовании, начал отходить от потребительского финансирования в 2022 году после накопления ошеломляющих убытков, сосредоточив внимание на своей основной силе: обслуживании крупного бизнеса и сверхбогатых клиентов.
Заглядывая в будущее, Goldman Sachs все еще рассматривает возможность выхода из своего партнерства с Apple, которое состоит из Apple Card и Apple Card Savings Account. В настоящее время балансы кредитных карт Apple Card составляют $17 млрд. The Wall Street Journal сообщает, что Goldman Sachs может понести даже большие потери, когда избавится от партнерства с Apple, чем потери, связанные с продажей GM Barclays.
В ноябре прошлого года WSJ сообщила, что Apple «отправила Goldman предложение о выходе из контракта в течение следующих примерно 12–15 месяцев». Текущая судьба этого предложения остается неясной. Ранее сообщалось, что Goldman вел переговоры с American Express и Synchrony Financial о поглощении бизнеса Apple Card.
Подписывайтесь на канал PRO ИНВЕСТИЦИИ
#GoldmanSachs #AppleCard #кредит #кризис #банки