В этой статье я хочу привести ряд связанных (на мой взгляд) друг с другом фактов, изучив которые вы сами можете попробовать ответить на вопрос: "К чему готовятся банкиры?"
Итак, посмотрим в хронологическом порядке, что интересного происходило в финансовом мире в последние два десятилетия:
Март 2006 года: руководство Федеральной резервной системы США неожиданно принимает решение о прекращении публикации отчетности по денежному агрегату М3, т.е. по всей долларовой массе в широком смысле, обращающейся в стране. Руководители ФРС объясняют свое решение тем, что отслеживать агрегат М3 слишком дорого (500 тыс. долларов в год), а информативная ценность подобной информации невелика. Однако многие немейнстримовые экономисты сочли такое решение попыткой монетарных властей скрыть нарастающие проблемы с инфляцией и долгами. Тогда это был первый, пока еще негромкий, звоночек, который заставил инвесторов усомниться в устойчивости и надежности американской финансовой системы.
Декабрь 2007: всего через полтора года после упомянутого решения ФРС начинается 18-месячная т.н. "Великая рецессия", толчком к которой послужил обвал рынка жилья в США, вызванный пузырем субстандартных ипотек (простыми словами - ненадежных заемщиков).
Чем примечательна именно эта рецессия? Во-первых, это был самый крупный и продолжительный экономический кризис со времен Второй мировой. Во-вторых, ВВП США в течение считанных месяцев упал на 4,3 процента. В-третьих, безработица выросла в два раза: с 5 до 10 процентов. Ну, и в-четвертых, вмешательство правительства было поистине беспрецедентным. Чтобы спасти банки и другие финансовые учреждения, власти проводят т.н. bail-in и закачивают в финансовую систему порядка 600 млрд долларов, что, кстати, совершенно противоречит принципу "чистого" рыночного капитализма -"Спасение утопающих - дело рук самих утопающих". Проще говоря, кризис заливают деньгами, загоняя "экономическую болячку" глубоко в организм пациента. Тогдашний глава ФРС Бен Бернанке недаром впоследствии получил прозвище "Вертолетный Бен" за свое обещание разбрасывать деньги с вертолетов.
Апрель 2009 года: до конца Великой Рецессии остается еще пара месяцев - Китай объявляет, что, оказывается, он с 2003 года, cкупал физическое золото. Данные о количестве закупленного золота проверить сложно, но, судя по всему, речь идет о десятках тонн. С этим связана также одна неприятная история: закупленные Китаем слитки, на которых стоял штамп самой ФРС, якобы оказались фальшивыми, а точнее вольфрамовыми. Опять же, нам, простым обывателям, тяжело проверить, так это было или не так, но суть в том, что мудрые и дальновидные китайцы зашевелились еще за несколько лет до рецессии в США и решили подстелить соломки.
Март 2011 года: В американском штате Юта вступает в силу закон Legal Tender Act of 2011, согласно которому золотые и серебряные монеты могут приниматься к оплате товаров и услуг не по своему номиналу, а по реальной стоимости содержащегося в них драгметалла. Любопытная деталь - соавторами законопроекта были представители мормонской религии - т.н. Церкви Иисуса Христа Святых последних дней - составляющие большинство населения Юты. Таким образом, Юта стала первым штатом, узаконившим золото и серебро в качестве платежного средства. Понятно, что принятие закона - шаг символический, однако, показательный.
Май 2011 года: арестован глава МВФ Доминик Стросс-Кан. Его обвиняют в домогательствах к горничной из Гвинеи. Причем тут, спрашивается, горничная, и откуда она взялась? Для начала посмотрите на фото. Как вы думаете, будет ли человек со статусом и состоянием Стросс Кана приставать к гвинейским барышням в отелях Нью-Йорка?
Так вот, одна из конспирологических версий утверждает, что Стросс-Канн активно выступал за проведение финансовых реформ, суть которых заключалась в увеличении доли золота в активах банков в ущерб доллару, соответственно его арест был организован известно кем, чтобы ему помешать. Стросс-Кана оправдали, но, как говорится, осадочек остался - ему пришлось уйти с поста главы МВФ и снять свою кандидатуру на выборах президента Франции.
Август 2011 года: впервые почти за сто лет уважаемое рейтинговое агентство Standard & Poor понизило кредитный рейтинг США с ААА до АА+. В качестве основной причины было указано "снижение стандартов госуправления", что в переводе на человеческий язык означало "Кроме как делать долги и печатать деньги, вы ничего не умеете".
Сентябрь 2011 года: цены на физическое золото достигают исторического максимума - 1920 долларов за тройскую унцию.
Ноябрь 2011 года: Венесуэла репатриирует 160 тонн своего золота из лондонских хранилищ. Венесуэльская оппозиция обвиняет тогдашнего президента Чавеса в популизме, дескать, он вернул золото в страну, чтобы попиариться перед электоратом
2012 год: отношение госдолга США к ВВП за четыре года взлетает с 64 до 100 процентов. Так быстро госдолг не рос никогда со времен Гражданской войны.
Январь 2013 года: Германия начинает и в 2017 году заканчивает репатриацию половины своего физического золота (около 1700 тонн!) из США и Великобритании.
Ноябрь 2014 года: Нидерланды перевозят 122 тонны желтого металла из Нью-Йорка в Амстердам.
2015 год: Австрия тоже начинает подозревать неладное и репатриирует 90 тонн золотых слитков из Великобритании и других стран.
2018 года: Венгрия под предлогом необходимости укрепления национальной безопасности возвращает принадлежащее ей золото из Лондона. Турция оттуда же вывозит и свои 100 тонн.
Июль 2020 года: золото пробивает отметку в 2000 долларов за унцию - новый исторический рекорд. Тем временем госдолг США вырастает до 125% ВВП и достигает 21 трлн долларов.
2020 - 2021 годы: для борьбы с последствиями известной нам всем нехорошей болезни власти США вливают в экономику беспрецедентную сумму - 6 (шесть!) триллионов ничем не обеспеченных долларов, что почти в полтора раза превышает ВВП целой Германии - четвертой экономики мира или 30% от американского ВВП. Миллионы американцев сидят дома, ничего не производят и получают деньги.
Середина 2021 года: начало ввода т.н. Базельских Правил III, разработанных Банком международных расчетов еще в 2010 году. Согласно им, в числе прочих рекомендаций, физическое золото переклассифицируется из актива третьей категории в актив первой категории. В переводе с банкирского на человеческий: "Золото больше не является простым товаром, как нефть, газ и прочее, а приравнивается к наличным деньгам, поэтому для снижения рисков, мы рекомендуем всем банкам мира нарастить свои золотые резервы".
Ремарка в сторону: долгое время большинство финансистов мира относились к золоту довольно пренебрежительно, называя его "варварским пережитком".
Конец 2021 года: официальная инфляция в США достигает 7%. Неофициальная же как погода: на термометре 7, ощущается как 20, местами до 30.
Март 2022 года: ФРС начинает поэтапное повышение учетной ставки для борьбы с инфляцией. Как правило, между ставкой ФРС и ценой золота наблюдается обратная зависимость: если ставка растет, золото падает и наоборот. Золото - своеобразный антипод доллара и цена этого металла является индикатором здоровья "зеленого". Чем больше нездоровится доллару, тем выше цена золота.
Однако, что мы наблюдаем в 2022 году? Цена золота растет вместе со ставкой ФРС, вопреки устоявшейся закономерности. Причина простая: в 2022 году центробанки разных стран мира скупили рекордное количество золота за весь период, прошедший с момента распада Бреттон-Вудской системы - 1136 тонн.
Напомню, данная система была основана на долларе, жестко привязанном к золоту, и теоретически бумажные доллары можно было легким движением руки (как это сделал мудрый де Голль в 1965 году) поменять на физическое золото. Однако, в 1971 году Никсон прикрыл эту лавочку: теперь США могли печатать доллары практически в неограниченном количестве. При этом Никсон заявил: "Ваш доллар по-прежнему будет стоить столько же". Он "немного" ошибся: покупательная способность одного доллара в 2024 году соответствует 13 центам в ценах 1971 года.
Итоги: 2022 года: центробанки мира скупили золота больше чем за предыдущие 50 лет. Мейнстримовые СМИ вполне ожидаемо эту новость обошли своим вниманием.
Спасибо, что дочитали первую часть статьи. Продолжение следует.
Также по теме:
Пелевин о долларе и золоте
Что станет спусковым крючком следующей Великой депрессии?
Где взять двести двадцать триллионов долларов?
Мрачный прогноз от Doctor Doom
#финансовыйкризис #золотоидоллар