Наверное каждый слышал про магию сложных процентов, которая превращает небольшой первоначальный капитал в значительную сумму со временем. Это особенно заметно при долгосрочных инвестициях.
Сложные проценты — это проценты, которые начисляются не только на первоначальную сумму вклада, но и на уже начисленные проценты.
Представим, что вы положили 100,000 рублей на банковский вклад под 10% годовых. В конце первого года вы получите 110,000 рублей, включая 10,000 рублей процентов. Если вы оставите эти деньги на вкладе, то в конце второго года проценты будут начислены уже на 110,000 рублей. Это и есть сложный процент.
Чем дольше вы оставляете деньги на вкладе или инвестируете их, тем больше будет накапливаться сложных процентов.
Но сложный процент работает и в обратную сторону. Дело в том, что рост издержек в инвестициях подчиняется правилу сложного процента. Деньги, потерянные вами на издержках на начальных этапах инвестирования, больше не работают на вас и не приумножаются согласно правилу сложного процента. Поэтому столь же стремительно, экспоненциально растёт ваша недополученная прибыль. И то, что поначалу кажется вам сущими пустяками, со временем уничтожает львиную долю вашей будущей прибыли.
Джек Богл называл это явление «тиранией сложных затрат».
Я составил наглядную демонстрацию того, сколько вы теряете, оплачивая комиссию, сервис или что-нибудь ещё. Оптимистично построил диаграммы до 40 лет инвестирования, но так нагляднее. Особенно страшно, что теряешь больше половины капитала при комиссиях в 2%.
Расчёты проводил для номинальной, а не реальной доходности. Если же сюда добавить (а точнее вычесть) инфляцию, которая тоже подчиняется правилу сложных процентов, то картина станет ещё страшнее.
Следовательно надо следить за расходами при инвестировании и выбирать фонды с низкими комиссиями. Именно поэтому я вычислял итоговую комиссию портфеля в IB.